Co to jest wskaźnik wydatków?

Jednym z ważnych obliczeń wykorzystywanych przez rynek w celu ustalenia, czy firma lub fundusz działają skutecznie i zyskuje, jest współczynnik wydatków.W środowisku biznesowym wskaźnik wydatków jest porównanie różnych wydatków ze sprzedażą netto.W funduszu wspólnego inwestowania jest to roczne obliczenia, które pokazuje, jaki procent wartości funduszu jest zużyty przez wydatki zarządcze.

Wskaźnik wydatków dla firmy można obliczyć przy użyciu całkowitych wydatków podzielonych przez całkowitą sprzedaż netto w celu uzyskania ogólnego obrazu rentowności.Ponadto generalnie wykonuje się kilka oddzielnych obliczeń dla poszczególnych kosztów lub grup kosztów.Są one wykorzystywane przez kierownictwo w celu ustalenia, czy niektóre działy lub koszty są skutecznie zarządzane.Na przykład firma może obliczyć wskaźnik kosztów sprzedaży, dzieląc koszt sprzedaży przez całkowitą sprzedaż.Inne wspólne porównania to wskaźniki kosztów sprzedaży i wskaźniki wydatków administracyjnych.

Współczynnik kosztów operacyjnych jest również obliczany corocznie dla nieruchomości na wynajem nieruchomości.Uważa się, że podzielenie wydatków operacyjnych przez dochód z wynajmu brutto.Inwestorzy często patrzą na tę liczbę, aby ustalić, czy nieruchomość jest skutecznie zarządzana.

Obliczenia zastosowane dla funduszy inwestycyjnych są wskaźnikiem kosztów zarządzania (MER).Koszty operacyjne obejmują opłaty za zarządzającego funduszem lub doradcą, opłaty prawne, rachunkowość, audyt, usługa opieki, inne koszty administracyjne i opłaty 12B-1.Opłaty 12B-1 to wydatki marketingowe poniesione przez Fundusz na udziały w rynku dla inwestorów.Wydatki są dodawane razem, a następnie podzielone przez średnią wartość aktywów funduszy.Wydatki są następnie odejmowane od wartości funduszu w celu ustalenia zwrotu do inwestora.

Średnia Mer dla funduszu wspólnego inwestowania wynosi 1,5%.Aktywnie zarządzane fundusze specjalizujące się w określonym sektorze rynku mają zwykle wyższe koszty, podczas gdy fundusze indeksowe, które wymagają mniejszej uwagi zarządcze, mają niższe wydatki.Obliczenia nie obejmują jednak wszystkich kosztów dla inwestora, ponieważ nie obejmuje żadnej opłaty sprzedaży, zwanych obciążeniami lub opłatami za wykup.Fundusze z przodu pobierają opłatę z góry, czasem 2% wszystkich dolarów inwestycyjnych, w zamian za niższe odliczenia wskaźników kosztów rocznych.Fundusze bez obciążenia nie pobierają opłaty początkowej i oceniają pełne roczne wydatki w stosunku do zwrotów.

Przed inwestowaniem w fundusz inwestycyjny konsument powinien dokładnie zbadać koszty administracyjne środków.Mer jest publikowany w Prospekcie Funduszu, a także w głównych gazetach i stronach finansowych.Jeśli fundusz ma wskaźnik kosztów 1,8%i wykazuje wzrost wartości o 5%, zwrot do inwestora wyniesie tylko 3,2%.Ważne jest, aby pamiętać, że wydatki są odliczone od wartości funduszu, niezależnie od tego, czy fundusz odnotował zysk, czy stratę za rok.

Badanie wydatków i zarobków na różne fundusze jest również ważne przy podejmowaniu decyzji, czy bardziej opłacalne jest płacenie opłaty za fundusz obciążony z przodu, czy też kupić fundusz bez obciążenia o większym rocznym wskaźniku wydatków.Historia przeszłych wyników może być wskaźnikiem tego, jak wysokie powinny być koszty zarządzania w przyszłości.Kolejnym czynnikiem do rozważenia jest to, jak długo inwestor zamierza zatrzymać swoje pieniądze w funduszu.Jeśli oczekuje się, że inwestycja będzie krótkoterminowa, prawdopodobnie nie odzyska opłaty początkowej na funduszu z przodu.W przypadku inwestycji długoterminowych może być odwrotnie.