Co to jest firma inwestycyjna?

Spółka powiernicza inwestycyjna lub spółka inwestycyjna jest rodzajem organizacji biznesowej, która inwestuje kapitał akcjonariuszy w papiery wartościowe finansowe, takie jak akcje i obligacje lub aktywa fizyczne, takie jak nieruchomości handlowe i mieszkaniowe lub towary.Firmy powiernicze inwestycyjne są ustanawiane i zarządzane zgodnie z przepisami określonymi w aktach legislacyjnych rządów krajowych krajów, w których są zarejestrowane.W Stanach Zjednoczonych ustawa o spółce inwestycyjnej z 1940 r. Definiuje i dzieli regulację spółek powierniczych inwestycyjnego na trzy kategorie: spółki certyfikatów twarzy;Trusty inwestycyjne jednostkowe i firmy zarządzające, które obejmują fundusze wspólnego inwestowania.Firmy powiernicze inwestycyjne cieszą się preferencyjnym traktowaniem podatkowym ze względu na ich centralną rolę w procesie tworzenia kapitału i inwestycji, ale są one również na ogół zobowiązane do okresowego rozdzielania znacznej większości dochodów z inwestycji akcjonariuszom.

Zazwyczaj zarządzane przez zarząd dyrektorów niewykonawczych, spółki powiernicze inwestycyjne zajmują się ustanowieniem różnych rodzajów funduszy inwestycyjnych, otwartych funduszy inwestycyjnych, funduszy obrotowych (ETFS) i funduszu inwestycyjnego (REIT).Możliwość stosowania różnych technik i strategii finansowania i inwestycji jest różna.Niektórzy mogą zastosować dźwignię, emitując zadłużenie papierów wartościowych, podczas gdy inne są tego zabronione.Otwarte fundusze inwestycyjne wydają nowe akcje, ponieważ nowi inwestorzy wnoszą kapitał, podczas gdy liczba akcji funduszy zamkniętych pozostaje stała.

Akcje Fundusze spółki inwestycyjnej są publicznie lub prywatnie sprzedawane i sprzedawane inwestorom.Często są wymienione i handlowane na giełdach papierów wartościowych.Akcje można następnie kupić i sprzedawać na tych rynkach wtórnych z rabatem lub premią do faktycznej wartości portfela inwestycyjnego funduszu minus opłat i wydatków zarządzania.Jest to znane jako wartość aktywów netto funduszu (NAV).

Rady spółek powierniczych inwestycyjnego wybierają i mogą bezpośrednio zatrudniać menedżerowie ds. Funduszu zawodowego lub portfela do zarządzania funduszami spółki.Zarząd i menedżerowie funduszu otrzymują rekompensatę na różne sposoby, co określa się w karcie funduszu.Wspólne formy rekompensaty obejmują odsetek aktywów netto zainwestowanych w fundusze, odsetek zwrotów z inwestycji lub ich kombinację.Fundusze spółki powierniczej inwestycyjnej zazwyczaj zapewniają inwestorom funduszy rozliczenie, rozliczenie i inne usługi administracyjne, za które również pobierają opłatę.

W Stanach Zjednoczonych spółki powiernicze inwestycyjne są regulowane przez papiery wartościowe i giełdowe określone przez spółkę inwestycyjnąUstawa z 1940 r. Statut ten został zaktualizowany o uchwalenie ustawy Dodd-Frank z 2010 r. Przepisy te dotyczą prawie, ale nie wszystkich rodzajów spółek inwestycyjnych.Na przykład fundusze hedgingowe i fundusze private equity są zwolnione z ubezpieczenia i nadzoru regulacyjnego.