Co to jest fundusz parasolowy?

W świecie finansowym termin Fundusz Umbrella ma dwie odrębne definicje.W niektórych sytuacjach odnosi się do rodzaju funduszu emerytalnego, który płaci emerytury pracownikom pracującym dla wielu firm.W innych jest to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, które osoby mogą zainwestować, w które zawiera różne podwozie.Każdy fundusz ma swoje własne cechy i własny zespół zarządzający, a ogólna struktura funduszu pozwala inwestorom łatwe przenoszenie pieniędzy między sub-funds.

Fundusz parasolowy emerytalnej jest zwykle tworzony przez grupę małych pracodawców, którzy nie mająwystarczająco dużo pracowników, aby samodzielnie stworzyć duży fundusz emerytalny.Każda firma pobiera płatności do funduszu emerytalnego od swoich pracowników.Następnie firmy łączą fundusze, umieszczając je wszystkie pod kontrolą jednego zarządzającego funduszem emerytalnym.Menedżer inwestuje środki w jeden portfel i generuje zwroty.Kiedy pracownicy, którzy zapłacili funduszowi, zaczynają zbierać płatności emerytalne, wszystkie są wykonane z tej puli funduszy.

Zaletą tworzenia funduszu parasolowego, a nie indywidualnie obsługującego małe fundusze emerytalne, jest to, że łączenie składek pozwalaKierownik funduszu emerytalnego, aby dokonać inwestycji na większą skalę.Wiele rynków finansowych ma minimalne limity inwestycyjne, które mogą uczynić je niedostępnymi dla mniejszych inwestorów.Nawet jeśli mniejsza pula inwestycyjna mogła osiągnąć limity dla określonego rynku, większa pula inwestycyjna może jednocześnie spełniać limity, umożliwiając kierownikowi funduszu emerytalnego na większą dywersyfikację portfela.Zwiększona elastyczność większych funduszy inwestycyjnych może pomóc menedżerowi stworzyć wyższe zwroty.

Fundusz wspólnego inwestowania, który jest zarządzany jako fundusz parasolowy, zwany również funduszem funduszy, składa się z kilku mniejszych funduszy, zwanych pod-fundami.Mogą one koncentrować się na różnych rynkach lub mieć różne strategie inwestycyjne.Zasadniczo każdy ma osobny zespół zarządzający, który nadzoruje inwestycję pieniędzy tego podfundualnego.Inwestorzy w funduszu parasolowym wybierają, jak dystrybuować swoje akcje w różnych podwozdach.

Inwestor może zainwestować w fundusz wspólnego inwestowania w stylu parasolowym, jeśli chce zwiększonej elastyczności w swoich inwestycjach przy minimalnym koszcie transakcji.Może poinstruować fundusz, aby przeniósł swoje akcje z jednego podfunałowego do drugiego, zamiast sprzedawać swoje akcje w jednym funduszu i kupować akcje w innym.Jest to wygodne dla inwestora i może zmienić swoją strategię inwestycyjną, pozostając z podmiotem zarządzającym, z którym jest znany.Wadą tego podejścia jest to, że może ono zachęcić inwestorów do postawienia zbyt dużego procentu swojego portfela inwestycyjnego pod kontrolą jednego podmiotu.