Co to jest kapitalizacja zarobków?

Kapitalizacja zarobków jest metodą stosowaną przez inwestorów lub potencjalnych inwestorów do projekcji szacowanej wartości inwestycji poprzez obliczenie obecnych przepływów pieniężnych w połączeniu z wszelkimi oczekiwanym ryzykiem.Przepływy pieniężne firmy odnoszą się do codziennych zysków z tego biznesu, podczas gdy kapitalizacja jest zwrotem z inwestycji pod względem zysku.Metoda kapitalizacji zarobków pozwala inwestorom mierzyć szacunkowe zwroty z szeregu potencjalnych inwestycji w stosunku do ryzyka w celu ustalenia najlepszej oferty.

Prosta ilustracja kapitalizacji zarobków można pokazać przy użyciu przykładu inwestora, któryma trochę pieniędzy do inwestowania.Powiedzmy, że inwestor ma wybór w jednym z trzech kompleksów mieszkalnych o nazwie A, B i C. Mieszkanie A znajduje się w dobrej okolicy, a każda jednostka jest wynajmowana po 1500 dolarów dolarów (USD) miesięcznie.Mieszkanie B znajduje się w nieco mniej bezpiecznej okolicy, ale każda jednostka kosztuje również 1500 USD (USD).Następnie mieszkanie C znajduje się w nieco niebezpiecznej okolicy, a każde mieszkanie kosztuje 1000 USD (USD) miesięcznie.Mieszkanie C ma 150 jednostek wynajmu, podczas gdy mieszkania A i B mają 70 jednostek każdy.Każdy złożony budynek kosztował tę samą kwotę.

Potencjalny inwestor zastosuje kapitalizację zarobków w tej sytuacji, rozważając kapitalizację w porównaniu z ryzykiem.Mieszkanie C może wydawać się dobrą okazją, ale fakt, że okolica jest niebezpieczne, jest ryzykiem, które wpływa na inwestycję, utrzymując potencjalnych najemców, pozostawiając puste jednostki.Ponadto mieszkanie B nie jest dobrą inwestycją, gdy mieszkanie A jest dostępne za tę samą cenę i znajduje się w lepszym obszarze.

Mieszkanie A przyniesie najlepsze zyski z czasem, ponieważ jest w dobrej okolicy, a zapotrzebowanie na wynajmowanieJednostki w tej części miasta są wysokie.Taka inwestycja może nawet docenić w przyszłości jako siły popytu i ograniczonej podaży w celu zwiększenia ceny wynajem mieszkań w tej dzielnicy w górę.W związku z tym prognoza kapitalizacji zarobków dla mieszkania A jest najlepszą z dostępnych wyborów.

Kapitalizacja zysków można również zastosować do innych wyborów inwestycyjnych oprócz nieruchomości.Jedyną wadą tej metody potencjalnej wyceny dochodu dla inwestycji jest to, że inwestycja musi mieć możliwe do projektowania przepływy pieniężne.Na przykład kapitalizację zysków można zastosować do jednostek wynajmu, ponieważ oczekiwane dochody z jednostek można ustalić do określonego limitu czasu.Dochód ten można następnie porównać z ryzykiem, aby dowiedzieć się, czy inwestycja jest warta ceny wywoławczej.