Co to jest hedging krzyżowy?

Hedging krzyżowy to strategia inwestycyjna, która obejmuje zabezpieczenie jakiegoś rodzaju towarów gotówkowych poprzez wykorzystanie umowy futures.Umowa futures musi dotyczyć pewnego rodzaju powiązanego towaru, a nie innego towaru gotówkowego.Ponadto zarówno rynki towarowe, jak i kontrakty futures muszą wykazać podobny wzór z obecnymi trendami cenowymi.

Aby zrozumieć, jak działa hedging krzyżowy, najpierw konieczne jest uchwycenie procesu zabezpieczenia w ogóle.Zasadniczo zabezpieczenie jest sposobem na izolowanie inwestora od zmienności rynku, zajmując stanowisko na dwóch różnych rynkach.Chociaż pozycje będą mniej więcej równe, będą one przeciwieństwem siebie.Zabezpieczenie powstaje, gdy inwestycja jest dokonywana w innej pozycji związanej z umową instrumentów pochodnych w celu zrównoważenia ogólnego ryzyka.Straty na jednym rynku są kompensowane przez zyski na innym rynku, minimalizując w ten sposób ogólny stopień ryzyka dla inwestora.

Hedging krzyżowy opiera się na tym samym pomyśle, dodając element upewnienia się, że dwie inwestycje mają pewne relacje ze sobą, a jednocześnie są zupełnie inne.Na przykład olej orzechowy można zabezpieczyć, zajmując pozycję futures z oliwą z oliwek.W przypadku, gdy olej orzechowy zaczyna się wahać, istnieje duża szansa, że oliwa z oliwek pozostanie silna, a nawet może zacząć doświadczać wartości rynkowej.W rezultacie inwestor może stracić pieniądze na towar gotówkowy oleju orzechowego, ale wydajność kontraktów terminowych oliwy z oliwek pomaga zrekompensować stratę.

Aby działać krzyżowe, konieczne jest upewnienie się, że istnieje pewien rodzaj logicznego związku między dwoma osobnymi możliwościami inwestycyjnymi.Bez pewnej korelacji dwie inwestycje są niczym więcej niż dwiema inwestycjami.Wydajność jednego prawdopodobnie nie wpłynie na wydajność drugiego.W rezultacie inwestor może mieć dwa idealnie dobre inwestycje, ale jest bardziej narażony na zmienność rynku, ponieważ nie ma powodu, aby jeden z nich może wywołać wzrost wraz z inną inwestycją.

Hedging krzyżowy pomaga stworzyć sieć bezpieczeństwa dla inwestorów.Określając, jak ustanowić skuteczną sytuację krzyżową, wymaga starannych badań i rozważenia, strategia stanowi stosunkowo niewielkie ryzyko i zapewnia inwestorowi znaczną ochronę.