Co to jest neutralne Delta?

Delta Neutral jest rodzajem portfela, który ma na celu łączenie pozycji na różnych zasobach, aby ogólna wartość portfela pozostała w dopuszczalnym zakresie, nawet jeśli niektóre z aktywów powinny doświadczyć pogorszenia koniunktury.Chodzi o to, aby zrównoważyć zyski lub dodatnie delty z ujemnymi deltami, aby portfel zachował pewien poziom wartości.Aby wykonać to zadanie, często konieczne jest dywersyfikacja zaangażowanych inwestycji, aby portfel pozostał stosunkowo stabilny nawet w obliczu zmieniających się warunków rynkowych.

Osiągnięcie neutralnego portfela Delta wymaga zarządzania ostrożnym równowagą posiadanych aktywów.Istnieje wiele kombinacji, które można wykorzystać do tworzenia i utrzymania tej sytuacji.Na przykład wybór zakupu określonej liczby opcji połączeń i zrównoważenie tych zakupów z nabyciem określonej liczby opcji PUT spowoduje osiągnięcie pozycji Delta zero lub Delta Neutral.Przybycie do tego stanu może wymagać niemal dowolnego rodzaju inwestycji, w tym kontraktów futures lub akcji.

Proces neutralny delta działa lepiej na rynkach, które przechodzą pewien stopień zmienności.Takie podejście jest trudniejsze do skutecznego wykorzystania na rynkach, które są obecnie nieco płaskie.Chociaż rynek niekoniecznie musi wykazywać jakiś oczywisty trend, pewna ilość aktywności w różnych kierunkach w rzeczywistości pomaga w stworzeniu stopnia napięcia, który pomaga utrzymać aktywa w portfelu w ramach określonej równowagi.Gdy mieszanka papierów wartościowych jest odpowiednio zrównoważona, stosunkowo łatwo jest zrekompensować straty z jednym aktywem lub grupą aktywów z zyskami uzyskanymi z innym aktywem lub grupą aktywów.

Jedną z głównych zalet neutralnego portfela Delta jest to, że ogólna wartość aktywów zbiorowych pozostaje w określonym zakresie, nawet jeśli indywidualnie te aktywa ulegają pewnemu rodzajowi wzrostu lub spadku wartości.Ponieważ zawsze istnieją zasoby, które pomagają zrównoważyć zmiany, wartość portfela pozostaje stała i jako taka jest w stanie wygenerować stały lub stały zwrot.Gdy zabezpieczenie jest używane jako jeden ze sposobów osiągnięcia tego stanu, należy zachować ostrożność w celu dokładnego monitorowania zmian rynkowych, ponieważ osoby zabezpieczone papierami wartościowymi mogą, ale nie muszą działać zgodnie z przewidywaniami.Kiedy tak się dzieje, równowaga w portfelu może zostać zakłócona, skutecznie negując status neutralny Delta.