Co to jest neutralne na rynku kapitału?

Neutralny rynek kapitałowy to strategia inwestycyjna stosowana przez wiele funduszy hedgingowych w celu zapewnienia zwrotów niezależnych od ruchów giełdowych jako całości.Strategia ta polega na stosowaniu długich i krótkich pozycji na akcjach w celu zmniejszenia zależności od całego rynku.Korzystanie z neutralnych strategii rynku kapitału wymaga szczegółowej wiedzy na temat sektorów giełdowych, strategii zabezpieczeń i poziomów ryzyka.

Przy większości strategii neutralnych rynku kapitału własnego fundusz hedgingowy zainwestuje w określonym sektorze rynku.W większości przypadków fundusz nie rozprzestrzeni inwestycji na kilka branż.Fundusz hedgingowy zajmuje długie pozycje i kilka krótkich pozycji w tym samym sektorze.W ten sposób fundusz hedgingowy ma nadzieję, że na portfolio nie będą miały negatywnego wpływu okoliczności, które wpływają na branżę jako całość.Mamy nadzieję, że długie pozycje będą działać lepiej niż reszta sektora.

Strategia neutralna rynku kapitału jest również wykorzystywana jako zabezpieczenie inwestorów w funduszu.Inwestorzy funduszy hedgingowych zazwyczaj muszą inwestować duże kwoty kapitału, aby zaangażować się w fundusz.Ta duża inwestycja wymaga, aby menedżerowie funduszu hedgingowego budowali pewne zabezpieczenia portfela jako całości.Podejmując pozycje w obu kierunkach na rynku, menedżerowie funduszu hedgingowego mają nadzieję, że mogą obniżyć ogólne ryzyko dla inwestorów.Jeśli branża wzrośnie lub spadnie, pieniądze w funduszu powinny pozostać nienaruszone.

Stosując neutralną strategię rynku kapitałowego wiąże się z dużym ryzykiem.Mimo że celem tej inwestycji jest stworzenie zabezpieczenia przed czynnikami rynkowymi, nadal istnieje miejsce na błędy.Sukces tej strategii zależy od zdolności zarządzającego funduszem hedgingowym do wyboru odpowiednich zapasów.Kierownik funduszu hedgingowego musi wybrać zapasy, które będą działać lepiej niż reszta sektora.

Jeśli zarządzający funduszem hedgingowym wybierze niewłaściwe zapasy funduszu, może to mieć niszczycielski wpływ na portfolio.Każda strategia wykorzystująca aktywne techniki zarządzania, takie jak te, jest z natury bardziej ryzykowna niż strategia zarządzania pasywnego.Inwestorzy w tego rodzaju strategii muszą mieć apetyt na ryzyko i przekazać dużą wiarę w zarządzającego funduszem hedgingowym.