Co to jest innowacje finansowe?

Innowacja finansowa to szeroki termin używany do opisania generowania nowych i kreatywnych podejść do różnych okoliczności finansowych.Termin ten jest czasem używany w odniesieniu do tworzenia nowych rodzajów papierów wartościowych.Innym razem ma to związek z nowym i interesującym podejściem do zarządzania pieniędzmi lub inwestowaniem.W każdej sytuacji innowacje finansowe polega na oferowaniu pomysłu lub instrumentu finansowego, który różni się od tego, co minęło, i mogą być bardzo pożądane na dłuższą metę.

Istnieje wiele różnych teorii dotyczących podstawowego charakteru innowacji finansowych.Jedno podejście, znane jako twierdzenie Modigliani-Miller, utrzymuje, że inwestorzy powinni bardzo martwić się praktykami regulacyjnymi i podatkami oraz w jaki sposób czynniki te wpływają na rodzaje papierów wartościowych wydawanych przez różne podmioty.Inwestor powinien pozostać stosunkowo nieważny na temat wszelkich zobowiązań obecnie posiadanych przez podmiot emisji.

Inne podejście do innowacji finansowych jest znane jako model Arrow-Debreu.Podejście to bierze pod uwagę szereg czynników zewnętrznych, takich jak wstrząsy polityczne lub klęski żywiołowe, a ich późniejszy wpływ na różne rodzaje instrumentów finansowych i instytucje, które wydają te instrumenty.Chodzi o zakup tych papierów wartościowych, na które stanowią pozytywnie wpływ na te światowe wydarzenia, a tym samym zmaksymalizować zwrot.

W najszerszym znaczeniu innowacje finansowe są czymś, co odbywają się na podstawie.Od dekady lat osiemdziesiątych powstaje wiele innowacyjnych strategii finansowych i instrumentów.Jednym z przykładów jest tworzenie swapów stóp procentowych we wczesnych latach tej dekady, innowacji, która pozwoliła wielu firmom i inwestorom skorzystać z dramatycznego wzrostu stóp procentowych.W ostatnich latach opracowanie zamiany z zaburzenia kredytowego pozwoliło również firmom skuteczniej zarządzać rosnącą liczbą niewykonania zobowiązań pożyczek, hipotek i innych form kredytowych, które miały miejsce, gdy gospodarka światowej zawarła okres recesji.

Podczas gdy wiele osób uznaje koncepcję innowacji finansowych, nie ma solidnego zgody na to, co stanowi naprawdę nowe podejście, i co jest po prostu kombinacją kilku starszych podejść, które otrzymują nieco inną konfigurację.Swapy na zobowiązanie kredytowe z początku 2000 roku jest doskonałym przykładem, ponieważ niektórzy twierdzą, że jest to po prostu starsza koncepcja wymiany stóp procentowych, która została skontaktowana w celu rozwiązania innej sytuacji ekonomicznej.