Co to jest analiza wskaźników finansowych?

Analiza wskaźników finansowych odnosi się do analizy ilościowej wskaźników odzwierciedlających wyniki finansowe firmy.Obliczając wskaźniki niektórych pozycji w sprawozdaniach finansowych Spółki, możliwe jest porównanie wyników dwóch lub więcej firm w tej samej branży.Dzięki temu porównaniu wskaźników inwestorzy mogą ustalić, które firmy byłyby dobrymi inwestycjami.

Istnieje wiele obliczeń stosowanych w analizie wskaźników finansowych, ale można je luźno podzielić na cztery grupy: dźwignię, płynność i wypłacalność, operację i rentowność.Wskaźniki dźwigni są wskaźnikami sposobu, w jaki firma finansuje swoją działalność.Zadłużenie do kapitału jest kluczowym wskaźnikiem dźwigni i wskazuje, ile długu spółki w porównaniu z kapitałem własnym.Firma z wysokim wskaźnikiem długu do equity może być bardziej ryzykowną inwestycją niż w niższym wskaźniku.

Wskaźniki płynności mierzą, w jaki sposób firma może spłacić swój dług krótkoterminowy.Jeśli wskaźnik płynności jest wysoki, oznacza to, że firma jest w stanie z łatwością pokryć długów krótkoterminowych.Obecny wskaźnik, który jest aktywami obrotowymi podzielonymi przez bieżące zobowiązania, jest powszechnie używanym wskaźnikiem płynności.Wskaźnik wypłacalności mierzy zdolność firmy do spełnienia długoterminowego długu.Wyższy wskaźnik wypłacalności oznacza, że bardziej prawdopodobne jest, że firma będzie w stanie sprostać swoim długom i pozostanie rozpuszczalnik.

Wydajność operacyjna jest mierzona wskaźnikiem operacyjnym, zwanym również współczynnikiem operacyjnym.Wskaźnik ten jest obliczany poprzez podzielenie kosztów operacyjnych przez sprzedaż netto.Mały wskaźnik oznacza, że firma jest w stanie nadal być opłacalna, nawet jeśli przychody spadają.Rentowność firmy można przeanalizować, patrząc na jej wskaźniki rentowności.Wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma może wygenerować zysk w stosunku do jej wydatków.Wskaźniki rentowności obejmują zwrot z kapitału własnego, zwrot z aktywów i marżę zysku.

W celu przeprowadzenia analizy wskaźników finansowych informacje wykorzystywane do obliczania wskaźników są pobierane z sprawozdań finansowych firmy.Oświadczenia te obejmują bilans, rachunek zysków i strat i rachunek przepływów pieniężnych.Oświadczenia te są aktualizowane co kwartał i można je znaleźć na stronie internetowej firmy i w jej raporcie rocznym.

Podczas przeprowadzania analizy wskaźników finansowych ważne jest porównanie firm znajdujących się w tej samej branży.Wskaźniki mogą się znacznie różnić między branżami.Na przykład firma detaliczna będzie miała znacznie niższą marżę zysku niż firma technologiczna.Spowodowałoby to bardzo różne wskaźniki rentowności, co czyni porównanie nieskuteczne.