Co to jest formularz 4?

Stany Zjednoczone wraz z większością krajów regulują i uważnie obserwują praktyki giełdy korporacyjnej.Wszystkie amerykańskie spółki muszą ujawnić strukturę swoich akcji i inne własność kapitału własnego z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), agencją rządową, poprzez szereg formularzy i zgłoszeń.Formularz 4 to formularz SEC, który dyrektorzy i funkcjonariusze korporacyjni muszą wypełnić, jeśli sprzedają jakąkolwiek część swoich akcji osobowych spółki.Formularz musi zostać złożony w ciągu dwóch dni od handlu i pomaga SEC regulować handel informacjami poufnymi.Po złożeniu ukończony formularz 4 staje się publicznym rekordem i można je przeszukiwać i być dostępnym dla każdego.

Podstawową funkcją formularza 4 jest wskazanie znaczących zmian własności korporacyjnej.W przypadku spółek, które są publicznie obrotowe, akcje i inne akcje dostępne na rynku reprezentują rzeczywisty kawałek korporacji.Posiadanie większości akcji przekłada się na kontrolę firmy.SEC zwraca szczególną uwagę na sposób, w jaki utwory korporacyjne są handlowane przez „wtajemniczonych”, osób z bliską wiedzą o wewnętrznym funkcjonowaniu firmy.Dyrektorzy, właściciele i osoby posiadające 10% lub więcej udziałów publicznych firmy są uważani przez SEC za osoby z zewnątrz.

SEC wymaga od wszystkich osób z zewnątrz nowych korporacji ujawnienia zakresu ich własności w formularzu znanym jako formularz 3. Jeśli i kiedy struktura własności określona w formularzu 3, każdy wtajemniczony, którego status zmienił sięFormularz 4. Formularz 4 jest podstawowym zapisem, kiedy wystąpił handel, strony zaangażowane w transakcję i wartość netto wymienionych akcji.Formularz należy przedłożyć do SEC w ciągu dwóch dni od handlu.SEC czasami przyznaje odroczenia, ale żadne odroczenie nie usprawiedliwi ujawnienia: należy wprowadzić transakcje dotyczące odroczonego oszustwa na formularzu 5, w ciągu 45 dni od zakończenia roku podatkowego firmy.

Uczestnikom nie jest zabraniona handlem akcjami korporacyjnymi, ale SEC uważnie obserwuje proces, ponieważ łatwość, z jaką może być niestosowność.Handel poufnymi informacjami, które obejmuje ujawnienie niepublicznych informacji materialnych, narusza ustawę o papierach wartościowych i wymiany Stanów Zjednoczonych z 1934 r., Sekcja 20A i nast.Przykładem nielegalnego handlu informacjami jest firma, o której osoby z zewnątrz wiedzą, że wartość korporacyjna wkrótce ma gwałtowny wzrost, ale sprzedaje akcje znajomym i rodzinie po niskiej cenie na kilka dni przed upublicznieniem zmieniającej się wartości.Wkrótce nowi właściciele mają bardzo cenne akcje zakupione w niskiej cenie, co jest przewagą niedostępną dla ogółu społeczeństwa.Formularz 4 jest pod wieloma względami stwarzeniem, w którym całą sprzedaż poufnych została dokonana w dobrej wierze.

Wszystkie zgłoszenia SEC są zarchiwizowane i zarządzane przez system elektronicznego gromadzenia danych, analizy i wyszukiwania SEC, powszechnie znanego jako Edgar.SEC wymaga, aby wszystkie zgłoszenia, w tym formularz 4, były elektronicznie przesyłane bezpośrednio do Edgar.Każdy może przeszukać bazę danych Edgar, a formularz 4 są prawie natychmiast upublicznione w tym systemie.Inwestorzy często śledzą składanie formularzy korporacyjnych jako sposób na ustalenie pozytywnych czasów na zakup i sprzedaż akcji.