Co to jest fundamentalna analiza kapitału?

W podstawowej analizie kapitału analitycy finansowi i inwestorzy koncentrują się na podstawowych elementach finansowych firmy w celu ustalenia przyszłych perspektyw wartości akcji.Podstawowe czynniki obejmują zarobki, które są reprezentacją zysków w spółce, oprócz przychodów, które są sprzedażą, a także wszelkie dywidendy dystrybuowane dla akcjonariuszy.Chociaż inne metody analizy mogą uwzględniać szersze warunki inwestycyjne, podstawowa analiza kapitału koncentruje się na zaletach firmy w celu ustalenia, czy akcje jest solidną inwestycją.

Pomocnym sposobem zbadania procesu analizy fundamentalnej jest rozważenie jego ograniczeń.Jednym z kluczowych czynników w podstawowym podejściu jest to, że sugeruje, że wgląd można uzyskać, przeglądając pozycje finansowe w firmie.Opiera przyszłe prognozy biznesowe na najnowsze wyniki w organizacji.Analiza fundamentalna nie uwzględnia innych elementów bez powiązanej z nimi wartości pieniężnej, takich jak styl zarządzania kadry kierowniczej, który kształtuje kierunek firmy.Ogranicza także analizę jednej firmy, w przeciwieństwie do oglądania tego podmiotu w świetle swojego udziału w rynku w porównaniu z wszelkimi konkurencyjnymi firmami.

Podstawowa analiza kapitału kapitałowego zakłada, że inwestorzy nie doceniają akcji dokładnie zgodnie z dostępnymi informacjami związanymi z firmą.Podejście to sugeruje, że istnieje większy wgląd w przegląd głównych elementów finansowych w organizacji i że dalsza wartość akcji może zostać odblokowana w tym procesie.Na przykład, tworząc przyszłe prognozy biznesowe dotyczące podstaw biznesowych w firmie, inwestorzy mogą rozpoznać nowy potencjał, ponieważ nie w pełni nie zrozumieli.Analiza może działać w przeciwnym kierunku, a inwestorzy mogą zdecydować, że podstawy udowodnią, że akcje są zbyt ryzykowne.

Sprawozdania finansowe obejmują dane wykorzystywane podczas podstawowej analizy kapitałowej.Wśród tych komponentów są dochód netto zysków na akcję.Są one ujawniane co kwartał i co roku, a analitycy finansowi często mierzą wyniki firmy na podstawie tego, czy zyski te osiągnęły pewne szacunki konsensusu.Analiza nie ogranicza się do po prostu przeglądu wyników, ale także tworzenia wskaźnika w celu ustalenia, jaki poziom rentowności sprawia, że akcje jest atrakcyjne i wartościowe.

Gdy zyski w danym okresie są więcej niż wystarczające, menedżerowie mogą zdecydować o zwróceniu inwestorów część tych dochodów poprzez wypłaty dywidendy.Ten rodzaj dystrybucji jest uwzględniony w podstawowej analizie kapitału i przyczynia się do ogólnego zwrotu inwestycji.Niektóre firmy reinwestują zyski w firmie zamiast dokonywać dystrybucji dywidendy.Inwestorzy mogą kupić akcje ze względu na tendencję firmy do wypłacania dywidend na podstawie podstawowej analizy.