Co to jest alokacja aktywów dochodów?

Przydział aktywów dochodów obejmuje osobę tworzącą portfel inwestycyjny, który składa się głównie z aktywów generujących dochód.Wielu emerytów otrzymuje małe comiesięczne emerytury lub w ogóle nie ma emerytur, zamiast tego w dużej mierze polegają na dochodach, które generują ich udziały inwestycyjne.Inwestor może stworzyć portfel alokacji aktywów dochodowych, kupując szereg poszczególnych papierów wartościowych, ale spółki funduszy inwestycyjnych i inne firmy inwestycyjne również sprzedają środki wstępnie zapakowane, które są prawie całkowicie składane z takich aktywów.które są ogólnie przechowywane w ramach portfela alokacji aktywów dochodów.Obligatariusze są wierzycielami emitentów obligacji;Obligacje emitujące zwykle dokonują miesięcznych, kwartalnych, półrocznych lub rocznych płatności odsetek.Obligator, który jest właścicielem wielu poszczególnych obligacji, może próbować kupić obligacje wyemitowane w różnych terminach, aby zapewnić, że niektóre płatności dochodów są otrzymywane co miesiąc.Firmy funduszy inwestycyjnych, które inwestują w obligacje zwykle rozpraszają całkowitą roczną płatności odsetkowe, aby finansować akcjonariuszy w formie mniej więcej równych miesięcznych płatności dywidendy.

Historie kredytowe podmiotów, które obligacje wydawane są przez agencje ratingowe obligacji.Podmiot z dobrą historią spłaty długu i wysokim poziomem przychodów może zwykle pożyczać pieniądze bardziej tanio niż emitent obligacji z historią niewykonania zobowiązania do długów.Emitenci obligacji wysokiego ryzyka muszą płacić wyższe plony za obligacje, które emitenci niskiego ryzyka.Wiele rodzajów obligacji wyemitowanych przez rząd jest poparte pieniędzmi podatników, a obligacje rządowe są zwykle postrzegane jako niższe inwestycje ryzyka, które obligacje korporacyjne.Obligacje śmieciowe są inwestycjami wysokiego ryzyka, które płacą powyżej średniej plony, a tylko bardzo agresywne modele alokacji aktywów dochodów zawierają te obligacje.

Oprócz obligacji modele alokacji aktywów zawierają również papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, które są instrumentami związanymi z hipotekami mieszkalnymi i komercyjnymi.Fundusze inwestycyjne kupują tysiące hipotek i płatności odsetek dokonywanych przez kredytobiorców, są wypłacane do funduszu.Obligacje są następnie sprzedawane inwestorom, a obligacje te są poparte przez sam fundusz, co oznacza, że posiadacze obligacji mają częściową własność w długach zawartych w funduszu.Ponieważ kredytobiorcy kredytów hipotecznych dokonują miesięcznych płatności, papiery wartościowe są popularne wśród inwestorów, którzy chcą otrzymywać regularne płatności dochodowe.

Inwestorzy z umiarkowanymi potrzebami dochodowymi mogą inwestować w konserwatywne portfele alokacji aktywów dochodów, które głównie zawierają obligacje rządowe o niskiej wydajności.Osoby z większymi potrzebami dochodowymi często muszą inwestować w bardziej ryzykowne fundusze zawierające obligacje wysokiego ryzyka.Obligacje mogą stracić wszelką wartość, jeśli podmiot, który wydaje się, że obligacja zbankrutuje, aby osoby, które szukają największego poziomu zwrotu, również musieli walczyć z największym poziomem ryzyka.