Co to jest parytet stóp procentowych?

Parzyciel stopy procentowej jest teorią ekonomiczną obejmującą stopy procentowe w dwóch krajach i kurs wymiany między ich walutami.Teoria mówi, że różnica w kursach walutowych będzie proporcjonalnie taka sama, jak różnica między kursem walutowym a kursem walutowym dla umów, które są teraz uzgodnione, ale zakończone później.Jeśli teoria jest poprawna, oznacza to, że może być możliwość zarabiania pieniędzy, gdy te proporcje się różnią.Niektóre teorie ekonomiczne kwestionują, że istnieje parytet stóp procentowych.

Istnieją trzy kluczowe zmienne w teorii parytetu stóp procentowych.Jednym z nich jest bez ryzyka stopa procentowa w każdym kraju.Ponieważ stawka wolna od ryzyka jest hipotetyczna, obliczenia mogą działać z stopą pożyczkową banków centralnych lub stawkami oferowanymi w obligacjach rządowych.Oba powinny być wystarczająco blisko do gwarantowanej płatności odsetkowej z gwarantowaną stopą do celów teorii.

Druga zmienna to kurs punktowy.Jest to obecny kurs rynkowy między walutami obu krajów.Trzecią zmienną jest stawka przyszłości.Jest to dominująca stopa rynkowa umów futures w walutach, w której dwóch inwestorów zgadza się na wymianę walutową w przyszłym terminie w stałej cenie.Stopa ta będzie się różnić w zależności od tego, jak prognozują dwóch inwestorów, że stopa punktowa zmieni się w czasie.

Teoria parytetu stóp procentowych jest to, że proporcjonalna różnica między stopami procentowymi będzie równa proporcjonalnej różnicy między stopą spot a przyszłością.W większości przypadków obliczenia będą oparte na stopach procentowych przez następne 12 miesięcy i przyszłej stopie giełd, które zostaną zakończone za 12 miesięcy.Jeśli teoria jest poprawna, parytet jest prawdziwy przez dowolny okres: stopa procentowa po prostu musi zostać skorygowana, aby pokryć czas.Na przykład, jeśli przyszła stopa jest za sześć miesięcy, obliczenia jest wykonywane przez zmniejszenie o połowę roczną stopę procentową każdej wsi.istnieje.Dzieje się tak, ponieważ zwykle, jeśli istnieje parytet stóp procentowych, inwestor uzyska taki sam zwrot z dwóch różnych strategii: inwestowanie w kraju A teraz jednocześnie ustanawianie umowy o przekształcenie pieniędzy w walutę kraju BS po określonym okresie lub określonym okresie lubPrzekształcanie teraz na walutę B i inwestowanie na ten sam okres w kraju B. Jeśli istnieje rozbieżność między zwrotami z tych opcji, inwestor naturalnie wybierze ten z lepszym zwrotem.Teoria jest taka, że wystarczająca liczba ludzi zrobi to, że zniekształci miejsce lub przyszłe kursy walut, dopóki nie zostanie przywrócona parytet stopy procentowej.