Co to jest modelowanie wykupu dźwigni?

Modelowanie wykupu w zakresie wykupu to technika stosowana przez spółkę private equity w celu ustalenia konsekwencji finansowych wykonania wykupu innej firmy.Ponieważ wykup dźwigniowy jest zwykle osiągany przez firmę nabywczą pożyczającą większość kwoty potrzebnej do zakupu, ważne jest, aby wiedzieć, czy kupujący może spłacić swoich wierzycieli.Z tego powodu typowe modelowanie wykupu dźwigniowego obejmuje wprowadzenie wszystkich danych finansowych firmy, która ma zostać nabyta.Firma wykonująca wykup musi również uwzględniać planowaną strukturę długu i stopy procentowe, które będą należne od wymaganych pożyczek.

Firmy w kłopotach finansowych są często pochłaniane przez innych inwestorów private equity.Inwestorzy ci ogólnie instalują nowe zarządzanie i stosują swoją wiedzę specjalistyczną, aby spróbować zwiększyć działalność nowej firmy, poprawiając w ten sposób wartość zakupionych akcji.Gdy zakup firmy jest finansowany głównie za pośrednictwem pożyczek, jest znany jako wykup lewarowany.Modelowanie wykupu dźwigniowego jest sposobem dla inwestorów private equity na rzutowanie wartości ich inwestycji.

Ważne jest, aby zrozumieć, gdy podejmując modelowanie wykupu Leward, że spółka private equity często wykorzystuje aktywa firmy docelowej jako zabezpieczenia potrzebnych pożyczek potrzebnychKup to.Oznacza to, że nowa firma musi wygenerować wystarczający dochód, aby najpierw spłacić te pożyczki, zanim inwestorzy będą mogli osiągnąć zysk.W niektórych przypadkach spółka private equity może być w stanie sfinansować część zakupu z własnych pieniędzy, co wymagałoby mniejszego zobowiązania zadłużenia.

Najważniejszymi elementami procesu modelowania wykupu Lewarowanego są dokumentacja finansowa firmyDo zakupu.Obejmują one poziomy zarobków, poziomy przepływów pieniężnych, istniejące obowiązki zadłużenia oraz wszelkie aktywa i zobowiązania zawarte w ostatnich bilansach.Z nich nowa firma powinna być w stanie ekstrapolować, jakie mogą być przyszłe poziomy zarobków.Może to dać inwestorom dobry pomysł na to, jak długo zajmie im spłacenie długu.

Istnieją inne względy, które należy wziąć pod uwagę przy wykonywaniu modelowania wykupu LEARED.Inwestorzy muszą zdać sobie sprawę, że muszą nie tylko spłacić zasadę wszystkich swoich pożyczek, ale także obiecane płatności odsetkowe dla pożyczkodawców.Z tego powodu wszystkie obowiązujące stopy procentowe muszą zostać wprowadzone do modelu wykupu dźwigniowego, aby uzyskać dokładny obraz finansowy nowej firmy.