Co to jest finansowanie z bilansu?

Finansowanie z bilansu ma miejsce, gdy firma bierze udział w pewnym obowiązku finansowym, który nie pojawia się w bilansie.Celem utrzymywania takich transakcji poza bilansem jest sprawienie, aby firma wydawała się silna finansowo i zachęcająca dla potencjalnie inwestorów.Istnieje wiele sposobów osiągnięcia finansowania poza bilansem, w tym poprzez swapy domyślne kredytowe, spółki zależne i dzierżawy operacyjne.Ta praktyka może być kontrowersyjna i była w centrum kilku załamań finansowych, w szczególności w skandalu finansowym Enron w Stanach Zjednoczonych. Firmy mogą się bardzo zająć, aby wydawać się opłacalne dla inwestorów, i często robią to w sobieszczycąc się pozytywnymi bilansami.Bilans to dokument finansowy, który zawiera listę wszystkich aktywów i pasywów firmy, i służy do pokazania, ile warte są te aktywa w porównaniu z poniesionym długiem.Każda firma, która z powodzeniem eliminuje wszelkie zobowiązania lub długów z sprawozdawczości finansowej, a jednocześnie podejmowanie tych negatywnych liczb praktykuje finansowanie bilansu.

Ważne jest, aby zrozumieć, że nie wszystkie finansowanie bilansu jest nikczemne lub nielegalne.Na przykład firma, która korzysta z dzierżawy operacyjnych, faktycznie praktykuje jej formę.Podczas gdy dzierżawiony składnik aktywów nadal technicznie pojawia się w bilansie podmiotu, który faktycznie ma na sobie własność, firma, która go wynajmuje, nadal go używa.Ta firma może również odpisać pieniądze zapłacone na dzierżawę składnika aktywów jako wydatek na swój raport podatkowy.

Z drugiej strony, finansowanie bilansu może być również problematyczne, gdy jest praktykowane przez duże instytucje finansowe, które są kluczowe dla ogólnego zdrowia ekonomicznego zdrowia ekonomicznegogospodarki.Banki często wydają pożyczki klientom, a następnie sprzedają pożyczki inwestorom jako papiery wartościowe.Bank może pochwalić się zyskami tych tak zwanych swapów kredytowych, ale nadal podlega ryzyko niewykonania zobowiązania klienta.Ryzyko to nie pojawia się w bilansie banków, ale może stać się prawdziwym problemem, jeśli wystąpi wiele niewykonania zobowiązania. Być może znany przykład finansowania poza bilansem miał miejsce w Stanach Zjednoczonych ze skandalem finansowym Enron, który został rozwinięty w 2001 roku. Enron był szybkim-Hiping Energy Company w stanie Teksas w USA, a jej przywódcy byli w stanie korzystać z spółek zależnych i partnerstw w celu ukrycia aktywów, które zostały zawyżone lub po prostu wyobrażone.Dzięki wątpliwej rachunkowości firma utrzymywała własną dokumentację finansową wyglądając nieskazitelnie, gdy faktycznie upadła w kierunku bankructwa.Powstały skandal doprowadził do bliższej kontroli rachunkowości bilansu dużych firm.