Co to jest wariancja portfela?

Wariancja portfela to proces identyfikujący stopień ryzyka lub zmienności związanej z portfelem inwestycyjnym.Podstawowa formuła obliczania tej wariancji koncentruje się na związku między wariancją powrotu a kowariancją powiązaną z każdym z papierów wartościowych znalezionych w portfelu, wraz z jakim procentem lub częścią portfela, które reprezentuje każde zabezpieczenie.Ideą wariancji portfela jest ustalenie, czy obecna kombinacja aktywów znalezionych w portfelu generuje ogólnie korzystny zwrot, jednocześnie oceniając wydajność każdego zabezpieczenia zawartego w portfelu.

Aby zrozumieć, w jaki sposób obliczana jest wariancja portfelaKonieczne jest zdefiniowanie tego, co oznacza kowariancja i wariancja zwrotu.Kowariancja to związek między dwiema zmiennymi losowymi;W przypadku oceny wydajności portfela odnosi się to do związku między dowolnymi dwoma aktywami posiadanymi w portfelu.Wariancja zwrotu analizuje tempo zwrotu bezpieczeństwa w porównaniu z innym zabezpieczeniem w portfelu.Rozważając oba te elementy, łatwiej jest ustalić, w jaki sposób każda z papierów wartościowych pracuje nad zwiększeniem wartości portfela lub w jaki sposób określone zasoby faktycznie hamują proces wzrostu portfela.O.Po pierwsze, proces ten może pomóc inwestorowi w utrzymaniu równowagi aktywów w samym portfelu.Jest to niezbędne, jeśli inwestor ma zminimalizować wpływ pogorszenia koniunktury na określonym rynku na portfolio.Utrzymując tę równowagę, możliwe jest, aby problemy z towarami i obligacjami pomogą zrekompensować wszelkie straty, które mają miejsce, gdy akcje były przedmiotem obrotu na danym rynku, przechodzą jakiś rodzaj tymczasowego spadku.

Druga korzyść z ustalenia wariancji portfela jest dokonanie ocenyJak dobrze bieżące aktywa pomagają inwestorowi osiągnąć swoje cele finansowe.W przypadku, gdy postęp w kierunku tych celów nie jest postępowany w prognozowanym tempie, proces ten może pomóc inwestorowi w opracowaniu planu remontu struktury portfela.Plan może obejmować sprzedaż niektórych aktywów podczas pozyskiwania innych lub trzymanie się wszystkich aktywów obrotowych przy jednoczesnym dodaniu nowych inwestycji do miksu.Zwiększenie wariancji portfela może również obejmować działania, takie jak przesunięcie zawartości portfela, aby inwestycje inne niż akcje akcji tworzyły wyższy procent lub odsetek ogólnej wartości portfela.