Co to jest teoria Prospect?

Teoria perspektywy jest ekonomiczną teorią zachowania, która próbuje wyjaśnić decyzje ludzi, gdy mają one udział w sytuacjach związanych z ryzykiem.Zgodnie z teorią ludzie oceniają potencjalne zyski i straty jako zmiany w stosunku do obecnego państwa, a nie jako niezależne sytuacje w przyszłości, i starają się unikać strat bardziej niż starają się szukać wygranych.Ludzie postrzegają niedokładnie prawdopodobieństwo zdarzenia, zwłaszcza gdy prawdopodobieństwo jest bliskie zero lub jednego.Teoria Prospect wyjaśnia pozornie irracjonalne decyzje w sytuacjach takich jak hazard i zakupy ubezpieczeniowe.

W artykule z 1979 r. „Teoria Prospect” opublikowana w ekonometryca Daniel Kahneman i Amos Tversky przedstawili teorię.Propozycja teorii Prospect, odegrała kluczową rolę w założeniu nowej dziedziny: ekonomii behawioralnej.Ta dziedzina badań łączy zasady ekonomii i psychologii.W 2002 r. Kahneman podzielił Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii z Vernonem L. Smithem za ich pracę nad ustanowieniem tej dziedziny.

Większość teorii ekonomicznej jest opisowa;Oznacza to, że stara się wyjaśnić ludzkie zachowanie poprzez zastosowanie modeli upraszczających.Jeśli świat rzeczywisty nie wykazuje zachowania, które przewiduje model, to jest to model, który należy zmienić.Tak było w przypadku oczekiwanej teorii użyteczności, która przewidywała, że ludzie dokładnie ocenią prawdopodobieństwa i wypłaty, aby dokonać racjonalnego wyboru w obliczu ryzyka.Oznacza to, że osoba powinna być obojętna między 50 -procentową szansą na wygranie 1000 a gwarantowaną wypłatą 500. Eksperyment prowadzony przez Maurice'a Allaisa, francuskiego ekonomistę, w 1953 r. Wpływa na spodziewaną teorię użyteczności.

Eksperyment przedstawił serię seriiwyborów między loterami i respondenci wybrali, jaki zestaw wypłat i prawdopodobieństwa preferowali.Allais stwierdził, że respondenci nie zawsze wybrali loterie, które przewidywała oczekiwana teoria użyteczności, a jego odkrycia stały się znane jako paradoks Allais.Kahneman i Tversky przeprowadzili odmianę eksperymentu Allais i uzyskali podobne wyniki.Na przykład większość respondentów preferowała gwarantowaną wypłatę w wysokości 3000 do 80 procent szansy na otrzymanie 4000, mimo że druga opcja ma oczekiwaną wartość, która jest 200 wyższa niż oczekiwana wartość pierwszego.

Kahneman i Tversky próbowali próbowaćWyjaśnij paradoks Allais, badając ludzkie procesy decyzyjne.Zaproponowali, aby każdy agent ekonomiczny lub osoba podejmująca decyzję ekonomiczną miała dwie funkcje istotne dla decyzji w obliczu ryzyka: funkcję wartości i funkcję wagi decyzyjnej.Podczas obliczania swojej oczekiwanej użyteczności agent wykorzystuje wypłaty i prawdopodobieństwa z tych funkcji, a nie podane liczby przy podejmowaniu decyzji między loterami.

Funkcja wartości przypisuje wartość do wypłaty.W przeciwieństwie do prognoz oczekiwanej teorii użyteczności, wielkość negatywnych i dodatnich wypłat nie jest taka sama mdash;Ujemna część funkcji wartości jest bardziej stroma niż część dodatnia, więc wartość bezwzględna straty jest większa niż wartość bezwzględna równoważnej wygranej.To tutaj teoria Prospect ma swoją nazwę: agent postrzega każdą loterię jako perspektywę zmiany od jego obecnej pozycji.W przypadku gwarantowanej 300 w porównaniu z 50 -procentową szansą na wygraną 1000 i 50 procentową szansę na przegraną 400, oczekiwana teoria użyteczności stwierdziłaby, że loterie są równoważne, ponieważ oba mają oczekiwaną wartość 300. W teorii perspektywiUtrata 400 może przeważać nad potencjalnym wzrostem 1000, więc agent może zdecydowanie preferować gwarantowane 300.

Funkcja ważenia opisuje, w jaki sposób agenci leczą prawdopodobieństwo.Zgodnie z oczekiwaną teorią użyteczności agenci mnożą wypłatę przez dokładne prawdopodobieństwo jej wystąpienia.Teoria perspektywy uznaje, że agenci mają niedoskonały zrozumienie znaczenia prawdopodobieństwa.Ważenie FUNCTIOpisuje prawdopodobieństwo, że agenci stosują w swoich obliczeniach lub masa decyzyjna dla każdego poziomu określonego prawdopodobieństwa.Waga decyzyjna jest zwykle niższa niż określone prawdopodobieństwo, z wyjątkiem końca funkcji: środki traktują prawdopodobieństwa, które są bliskie zero jako zero, traktują małe prawdopodobieństwa jako większe niż w rzeczywistości i traktują prawdopodobieństwo blisko 100 procent jako certynacji.

Teoria perspektywy dotyczy każdej sytuacji, w której agenci muszą podjąć decyzję na podstawie oceny wypłat i prawdopodobieństw.Agenci mogą kupować ubezpieczenie, gdy składka jest wyższa niż oczekiwana wartość ich potencjalnych strat, ponieważ mają tendencję do przeceniania niewielkich prawdopodobieństw.Podobnie mogą przecenić szansę wygrania loterii i kupić bilety, które średnio się nie opłacają.Ta teoria pozwala ekonomistom ocenić uzasadnienie tych decyzji, zamiast pisać je jako irracjonalne.