Co to jest teoria Prospect?

Teoria perspektywy jest ekonomiczną teorią zachowania, która próbuje wyjaśnić decyzje ludzi, gdy stoją w obliczu sytuacji związanych z ryzykiem. Zgodnie z teorią ludzie oceniają potencjalne zyski i straty jako zmiany w stosunku do obecnego państwa, a nie jako niezależne sytuacje w przyszłości, i starają się unikać strat bardziej niż starają się szukać wygranych. Ludzie postrzegają niedokładnie prawdopodobieństwo zdarzenia, zwłaszcza gdy prawdopodobieństwo jest bliskie zero lub jednego. Teoria Prospect wyjaśnia pozornie irracjonalne decyzje w sytuacjach takich jak hazard i zakupy ubezpieczeniowe.

W artykule z 1979 r. „Prospect Theory”, opublikowanym w ekonometrycznym , Daniel Kahneman i Amos Tversky przedstawili teorię. Propozycja teorii Prospect, odegrała kluczową rolę w założeniu nowej dziedziny: ekonomii behawioralnej. Ta dziedzina badań łączy zasady ekonomii i psychologii. W 2002 roku Kahneman podzielił Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii z Vernonem L. Smithem za swoją pracę wUstanowienie pola.

Większość teorii ekonomicznej jest opisowa; Oznacza to, że stara się wyjaśnić ludzkie zachowanie poprzez zastosowanie modeli upraszczających. Jeśli świat rzeczywisty nie wykazuje zachowania, które przewiduje model, to jest to model, który należy zmienić. Tak było w przypadku oczekiwanej teorii użyteczności, która przewidywała, że ​​ludzie dokładnie ocenią prawdopodobieństwa i wypłaty, aby dokonać racjonalnego wyboru w obliczu ryzyka. Oznacza to, że osoba powinna być obojętna między 50 -procentową szansą na wygranie 1000 a gwarantowaną wypłatą w wysokości 500. Eksperyment prowadzony przez Maurice'a Allaisa, francuskiego ekonomistę, w 1953 r. Poddawanie oczekiwanej teorii użyteczności.

.

Eksperyment przedstawił szereg wyborów między loterami, a respondenci wybrali, który preferowali zestaw wypłat i prawdopodobieństw. Allais stwierdził, że respondenci nie zawsze wybierali loterie, które oczekiwano teorii użytecznościprzewidywany, a jego odkrycia stały się znane jako paradoks Allais. Kahneman i Tversky przeprowadzili odmianę eksperymentu Allais i uzyskali podobne wyniki. Na przykład większość respondentów preferowała gwarantowaną wypłatę w wysokości 3000 do 80 procent szansy na otrzymanie 4000, mimo że druga opcja ma oczekiwaną wartość o 200 wyższą niż oczekiwana wartość pierwszego.

Kahneman i Tversky próbowali wyjaśnić paradoks Allais, badając ludzkie procesy decyzyjne. Zaproponowali, aby każdy agent ekonomiczny lub osoba podejmująca decyzję ekonomiczną miała dwie funkcje istotne dla decyzji w obliczu ryzyka: funkcję wartości i funkcję wagi decyzyjnej. Podczas obliczania swojej oczekiwanej użyteczności agent wykorzystuje wypłaty i prawdopodobieństwa z tych funkcji, a nie podane liczby przy podejmowaniu decyzji między loterami.

Funkcja wartości przypisuje wartość do wypłaty. W przeciwieństwie do prognoz oczekiwanej teorii użyteczności, wielkość ujemnegoA dodatnie wypłaty nie są takie same - ujemna część funkcji wartości jest silniejsza niż część dodatnia, więc wartość bezwzględna straty jest większa niż wartość bezwzględna równoważnej wygranej. To tutaj teoria Prospect ma swoją nazwę: agent postrzega każdą loterię jako perspektywę zmiany od jego obecnej pozycji. W przypadku gwarantowanej 300 w porównaniu z 50 -procentową szansą na wygranie 1000 i 50 -procentową szansę na przegraną 400, oczekiwana teoria użyteczności stwierdziłaby, że loterie są równoważne, ponieważ oba mają wartość oczekiwaną 300. Zgodnie z teorią potencjalną, potencjalna utrata 400 może przewyższyć potencjalny wzrost 1000, aby agent mógł zdecydowanie gwarantować 300.

Funkcja ważenia opisuje, w jaki sposób agenci leczą prawdopodobieństwa. Zgodnie z oczekiwaną teorią użyteczności agenci mnożą wypłatę przez dokładne prawdopodobieństwo jej wystąpienia. Teoria perspektywy uznaje, że agenci mają niedoskonały zrozumienie znaczenia prawdopodobieństwa. WeiFunkcja GHting opisuje prawdopodobieństwo, że agenci stosują w swoich obliczeniach lub masa decyzyjna dla każdego poziomu określonego prawdopodobieństwa. Waga decyzyjna jest zwykle niższa niż określone prawdopodobieństwo, z wyjątkiem końca funkcji: środki traktują prawdopodobieństwa, które są zbliżone do zera jako zero, traktują małe prawdopodobieństwa jako większe niż w rzeczywistości, i traktuj prawdopodobieństwo zbliżone do 100 procent jako certynacji.

Teoria potencjalnych klientów dotyczy każdej sytuacji, w której agenci muszą podjąć decyzję na podstawie oceny wypłat i prawdopodobieństw. Agenci mogą kupować ubezpieczenie, gdy składka jest wyższa niż oczekiwana wartość ich potencjalnych strat, ponieważ mają tendencję do przeceniania niewielkich prawdopodobieństw. Podobnie mogą przecenić szansę wygrania loterii i kupić bilety, które średnio się nie opłacają. Ta teoria pozwala ekonomistom ocenić rozumowanie tych decyzji, zamiast pisać je jako irracjonalne.