Jaka jest prawdziwa analiza opcji?

Analiza opcji rzeczywistych (ROA) to termin finansowy, który ma zastosowanie przede wszystkim do opcji tworzenia, zrzucania, nadmuchania lub minimalizacji inwestycji kapitałowych.Proces ROA może pomóc w pozostawieniu otwartych opcji inwestycyjnych, umożliwiając w ten sposób inwestorowi badanie innych potencjalnie bardziej ryzykownych możliwości.Można tego dokonać za pośrednictwem ROA bez konieczności długoterminowego zaangażowania się w te spekulacje.Umożliwia to analizę podczas znalezienia punktów zatrzymania inwestycji.

Metody i techniki zaangażowane w analizę opcji rzeczywistych można rozciągnąć, od aplikacji finansowych korporacyjnych do ogólnego podejmowania decyzji w ramach niepewności.Menedżerowie ds. Badań i rozwoju mogą korzystać z ROA w celu ustalenia najlepszego planu inwestycyjnego dla swojej firmy.Przykładem zastosowania nie-korporacyjnego ROA może być decyzja o pracy po ukończeniu szkoły średniej lub zapisaniu się na program studiów.ROA zmusza jednostkę lub grupę do jednoznacznego w stosunku do przypuszczeń w swoich projekcjach.

Badacze w dziedzinie strategii biznesowej i finansowej sugerują, że szereg decyzji korporacyjnych można najlepiej zbadać i wyróżnić poprzez proces realnej analizy opcji.Decyzje te często obejmują rozwiązanie wspólnych przedsięwzięć, administrację i kontrolę kilku międzynarodowych stowarzyszeń produkcyjnych i inwestycji na arenie venture capital.Jednym z powszechnych wątków łączących tego rodzaju decyzje jest ich nieodłączny postęp dwuetapowy.Po pierwsze, dokonana jest stosunkowo niewielka inwestycja, która pozwala inwestorowi wziąć udział w przedsięwzięciu.Następnie, po uzyskaniu większej wiedzy na temat projektu, inwestor zdecyduje, czy zwiększyć zainwestowaną kwotę.

Wiele standardowych metod budżetowania kapitałowego jest często kontrastowane z analizą rzeczywistych opcji.Przykładem tego jest proces zwany wartością bieżącą netto (NPV).NPV rozważa głównie tylko najbardziej prawdopodobne wyniki i zasadniczo ignoruje inne bardziej elastyczne opcje.Nieodłączną metodą NPV jest to, że za pewność zarządzanie będzie pasywne po zobowiązaniu do ich inwestycji.Zamiast tego ROV zakłada coś wręcz przeciwnego: zarządzanie będzie aktywnym uczestnikiem ich inwestycji w zakresie zmiany i modyfikacji projektu.

Profesor Stewart Myers z Massachusetts Institute of Technology Sloan School of Management w USA jest uznawany za wynalezienie terminu prawdziwą opcję w 1977 r. Od tego czasu zmieniła się analiza opcji rzeczywistych, aby odzwierciedlić trendy na rynku.Podstawowy cel planów ROA pozostał, że dla wszystkich celów i celów próbuje one rządzić prognozami na temat przyszłości.