Co to jest teoria ryzyka?

Teoria ryzyka próbuje wyjaśnić decyzje podejmowane przez ludzi, gdy mają one niepewność co do przyszłości.Zazwyczaj sytuacja, w której można zastosować teorię ryzyka, obejmuje szereg możliwych stanów świata, szereg możliwych decyzji i wynik każdej kombinacji państwa i decyzji.Teoria przewiduje decyzję zgodnie z dystrybucją wyników, które wytworzy.Teoria jest ważna dla osób, które podejmują decyzje, których sukces zależy od sposobu, w jaki pojawia się ryzyko na świecie.Na przykład osoby zaangażowane w firmy ubezpieczeniowe, których sukces zależy od przewidywania częstotliwości i wielkości roszczeń, wykorzystują teorię ryzyka, aby pomóc w ustaleniu ich optymalnego narażenia na ryzyko.

Każda decyzja podejmowana przez ludzi o przyszłości musi uwzględniać określoną ilość ilościniepewność.W niektórych przypadkach, podobnie jak decyzja o inwestycji w spółkę, która może się spłacić, niepewność wpływa na cenę, którą inwestor jest skłonny zapłacić.W innych niepewność może mieć znaczenie między tym, czy dana osoba powinna w ogóle podjąć działania.Te przypadki są tymi, w których stosuje się teorię ryzyka.

Pierwszym krokiem w stosowaniu teorii ryzyka do sytuacji jest ustalenie, jakie są wyniki.Każda kombinacja stanu i decyzja daje wynik zgodnie z pewną funkcją.W kategoriach matematycznych to, co robi funkcja, nazywa się mapowaniem: bierze każdy punkt na wykresie ilustrując możliwe stany i decyzje i określa odpowiedni punkt na wykresie wyników.

Następnie wartość należy przypisać do każdego wyniku.Podobnie jak w przypadku każdej teorii, która próbuje wyjaśnić indywidualne wybory, ważnym elementem teorii ryzyka jest kwantyfikacja warunków jakościowych.Należy przypisać wartości do każdego wyniku, aby porównać je ze sobą.Wartości te, które łączą wszystkie korzyści i wady każdego wyniku, nazywane są wartościami użytecznościowymi.Wartość bezwzględna każdej wartości użyteczności nie jest ważna;Liczy się wartość względna każdego z innych, ponieważ określa to, jak bardzo każdy wpływa na ostateczną decyzję.

Wreszcie analityk musi przypisać prawdopodobieństwo każdemu stanowi.Te prawdopodobieństwa określają wagę każdego wyniku.Ważone wyniki, które mogą wynikać z każdej decyzji, są dodawane razem, aby uzyskać ogólną wartość dla każdej decyzji.Teoria zaleca decyzję o najwyższej wartości ogólnej.

Te abstrakcyjne instrukcje mogą być najlepiej zilustrowane przykładem.Wyobraź sobie, że decydujesz się na sadzenie kaktusów lub kwiatów w oknie poza kuchnią.Względne opady wpłyną na zdrowie roślin.W mokrym roku kwiaty kwitną, a kaktusy również będą się rozwijać, choć nie na tym samym poziomie.W suchym roku też też nie będzie.Kaktury będą jednak znacznie lepiej niż kwiaty. Następnym krokiem jest przypisanie wartości do tych wyników na podstawie użyteczności, które otrzymasz z różnych pól w ich różnych stanach.Możesz zdecydować, że kwiaty w mokrej roku dadzą ci użyteczność 10, podczas gdy kaktusy w mokrym roku dadzą osiem jednostek użyteczności.W suchym roku kaktusy dadzą ci siedem jednostek, a kwiaty dadzą trzy.Wreszcie, musisz oszacować prawdopodobieństwo mokrego roku i prawdopodobieństwa suchego roku.

Rozważ dwa różne scenariusze prawdopodobieństwa.Jeśli uważasz, że istnieje 90 -procentowa szansa na mokry rok, to oczekiwana użyteczność z sadzenia kwiatów wynosi 0,9*10+0,1*3 ' 9,3, podczas gdy oczekiwana użyteczność z sadzenia kaktusów wynosi 0,9*8+0,1*7 '7.9.Powinieneś sadzić kwiaty.Jeśli jednak prawdopodobieństwo mokrego roku wynosi zaledwie 60 procent, wówczas oczekiwana użyteczność z sadzenia kwiatów wynosi 0,6*10+0,4*3 ' 7,2, a oczekiwana użyteczność z kaktusów wynosi 0,6*8+0,4*7 ' 7,6.Teoria ryzyka mówi, że mimo że kwiaty dają najwięcej użyteczności w bardziej prawdopodobnym stanie, twój oveRall Utility najlepiej obsługiwać sadzenie kaktusów.