Co to jest zmienność stochastyczna?

Model zmienności stochastycznej jest sposobem na ocenę inwestycji w finansowanie ilościowe.Model zmienności stochastycznej jest wykorzystywany do patrzenia na pochodne papiery wartościowe, które są oparte na pierwotnym bezpieczeństwie lub zapasach.Eksperci finansowi wykorzystują stochastyczne modele zmienności, aby dowiedzieć się więcej o tym, co prawdopodobnie wydarzy się z pochodną ze względu na właściwości bezpieczeństwa, na których opiera się.Zmienność stochastyczna wykorzystuje zmienne stanu.Zmienne stanu są zmiennymi, które identyfikują zmieniające się atrybuty układu dynamicznego, na przykład w termodynamice zmienne stanu mogą obejmować temperaturę i ciśnienie.W finansach zmienne stanowe mogą obejmować takie rzeczy, jak zmienność branży, wartości rynkowe i wartości spekulacyjne oparte na zdarzeniach lub inne zmienne finansowe.Model stochastyczny jest związany z modelem „czarnego scholesa”, w którym określona formuła jest używana w wyceny opcji w stylu europejskim.

Modele stochastyczne przyglądają się sposobowi zmiany zmienności w sytuacji finansowej.Jednym z istotnych trendów, na które patrzą eksperci finansowi podczas korzystania z modeli stochastycznych dla zmienności, jest „uśmiech zmienności”.Uśmiech zmienności ma związek z różnymi stanami instrumentów pochodnych, w tym z sytuacji w zakładzie, pieniędzy i poza pieniędzmi.Wszystkie te odnoszą się do ceny wykonania opcji.Bardziej szczegółowe informacje na temat ceny wykonania, a gdy pochodna lub opcja jest w lub poza tym, mogą być pomocne dla tych, którzy chcą zrozumieć, jak działa zmienność stochastyczna.Zasadniczo uśmiech zmienności pokazuje, że wycena bezpieczeństwa lub pochodnej może być inna w zależności od powyższego warunku ceny wykonania.

Dostępne jest kilka różnych rodzajów modeli zmienności stochastycznej dla specjalistów, w tym model Heston, SABR (stochastyczny alfa alfa, Model beta, rho), model Garch (uogólniony autoregresywny heteroskedastyczność) i model Chen.Gdy użytkownik wybrał stochastyczny model zmienności, który najlepiej odpowiada ich obliczeniom, będzie musiał go skalibrować w stosunku do istniejących danych rynkowych.Zmienność stochastyczna zapewni wówczas dokładniejszą prognozę dla pochodnej niż w przypadku, gdy obliczenie właśnie zastosowano stałą zamiast uruchomić miarę zmienności w tym procesie.

Istnieje wiele innych terminów, które student finansowy musi znać, abyUżyj procesów stochastycznych do oceny zmienności.Wykwalifikowani specjaliści rozumieją związek między każdą metodą wyceny i sposobem zastosowania tych metod do faktycznych modeli cenowych.Począwszy od solidnego zrozumienia instrumentów pochodnych i opcji, uczniowi łatwiej jest zapoznać się z podstawami tego, w jaki sposób tego rodzaju równania zapewniają wiedzę o określonej sytuacji rynkowej.