Jaka jest średnia stopa zwrotu?

Średnia stopa zwrotu to okres finansowy, który odnosi się do średniej kwoty zarobionej lub utraconej inwestycji w czasie, w porównaniu z faktycznie zainwestowaną kwotą.Jest to zwykle nazywane również Zwrot z inwestycji (ROI) i zwykle wyrażany jako procent, reprezentujący całkowity zysk lub stratę w stosunku do kapitału początkowego.Ponieważ zasadniczo pokazuje, jakiego rodzaju zysku można się spodziewać, średnia stopa projekcji zwrotu jest kluczowym elementem każdej strategii inwestycyjnej.

Istnieją dwa podstawowe sposoby obliczenia średniej stopy zwrotu i mdash;taki, który jest ograniczony do krótkoterminowych szacunków, a taki, który jest bardziej odpowiedni do długoterminowych projekcji.Średnia arytmetyczna zapewnia średnią krótkoterminową szybkość zwrotu, podczas gdy tak zwana średnia geometryczna jest używana dla stawek z długoterminowym.Ta ostatnia zawiera zmienną na daną liczbę lat, a zatem może być wykorzystana do wyświetlania w przyszłości.

Im dalej w przyszłości obliczana jest średnia arytmetyczna stopa zwrotu, tym mniej dokładne staje się.Ta rozbieżność występuje, ponieważ w przeciwieństwie do średniej geometrycznej, średnia arytmetyczna nie uwzględnia równie pozytywnych i negatywnych zarobków w miarę upływu lat.Na przykład, jeśli średnia stopa zwrotu z kapitału o wartości 50 USD (USD), w ciągu dwóch lat, wynosi 25% w pierwszym roku i -25% w drugim roku, wynik obliczony arytmetycznie wyniesie 37,5 USD, któryjest nieprawidłowe.Korzystanie z formuły geometrycznej daje prawidłowy wynik 50 USD, ponieważ kwota początkowej inwestycji nigdy się nie zmieniła.

Chociaż formuły do obliczania średniej stopy zwrotu są nieco złożone, wyniki są dość łatwe do interpretacji.Stawka będzie reprezentować odsetek kapitału albo zyskał lub utracony.Procent większy niż zero wskazuje na zysk, podczas gdy liczba mniejsza niż zero wskazuje na stratę.

Żadna metoda średniej stawki zwrotu nie jest całkowicie kompleksowa i oba przyjęły pewne założenia dotyczące warunków rynkowych i ekonomicznych.Niemniej jednak, mając na uwadze te założenia, mogą one oferować wskazówki dotyczące wszystkiego, od finansów osobistych po główne transakcje korporacyjne i biznesowe.Często fundusz wspólnego inwestowania lub podobny program inwestycyjny oferuje prospekt potencjalnym inwestorom, który obejmuje statystyki, takie jak historyczne i przewidywane średnie stopy zwrotu.Konsumenci mogą wykorzystać to jako narzędzie porównawcze do szacowanej rentowności przy wyborze między różnymi funduszami.Ponieważ oferują wyniki względnych wartości procentowych, te same równania można wykorzystać do oszacowania zysków i przepływów pieniężnych związanych z nabywaniem całej firmy.