Jaki jest efekt w styczniu?

Termin Efekt w styczniu odnosi się do tendencji, aby giełda do gwałtownego spadła pod koniec grudnia, ale w pierwszych tygodniach stycznia odbicie się.Historycznie mniejsze firmy wykazały znacznie szybsze odzyskiwanie niż większe firmy w tym okresie.Specjaliści inwestycyjni nazywają mniejsze akcje spółki jako małe CAPS i większe akcje spółki jako Mid-caps lub duże caps .Efekt w styczniu ma zastosowanie głównie do akcji o małej kapitalizacji lub w średnim poziomie, ponieważ akcje o dużej kapitalizacji są rzadko sprzedawane w grudniu i ogólnie bardziej stabilni.

Akcjonariusze regularnie napotykają specjalne podatki zwane podatkiem od zysków kapitałowych.Podatek ten opiera się głównie na państwie finansowym akcjonariuszy pod koniec grudnia.Z tego powodu wielu małych akcjonariuszy szuka sposobów, aby uniknąć opodatkowania akcji non-zaleta.Jeśli akcjonariusze mogą sprzedać te akcje przed rozpoczęciem następnego roku, ich podatki od zysków kapitałowych powinny być niższe.Doprowadziło to historycznie do ogromnej sprzedaży w ostatnim tygodniu grudnia.

W latach 80. doświadczeni brokerzy inwestycyjni zauważyli ten grudniowy trend wyprzedaży i zaczęli studiować swoje następstwa.Odkryli, że wielu akcjonariuszy odkupało swoje akcje w pierwszych tygodniach w styczniu, tworząc tymczasowy, ale znaczący wzrost.Jeśli inni inwestorzy kupili dostępne akcje o małej kapitalizacji w grudniu, mogliby również czerpać korzyści z tego kolca do końca stycznia.W ten sposób efekt stycznia stał się modnym słowem wśród inwestorów.W styczniu akcje o małej kapitalizacji nie zawsze przewyższały akcje o dużej kapitalizacji, a wielu akcjonariuszy może teraz chronić się przed podatkami od zysków kapitałowych za pośrednictwem rachunków emerytalnych.Nie ma już potrzeby sprzedaży akcji przed rozpoczęciem sezonu podatkowego.Sam rynek akcji skorygował się również do efektu styczniowego, a mniej akcji o małej kapitalizacji gwałtownie wzbogaca na początku stycznia.

Efekt stycznia minął świat akcji i obligacji.Firmy mogą zmniejszyć zapasy lub liczbę pracowników w grudniu w celu zmniejszenia zobowiązań podatkowych, tylko w celu rehabilitacji i uzupełnienia na początku stycznia.Detaliści często doświadczają odwróconego efektu w styczniu, ponieważ sprzedaż znacząco spadnie po sezonie wakacyjnym.

Wiara we styczniowe efekt różni się znacznie w zależności od brokera.Niektórzy wciąż przewidują krótkoterminowe zyski z rozsądnych inwestycji w niestabilne akcje o małej kapitalizacji, podczas gdy inni postrzegają efekt stycznia jako relikwia agresywnej filozofii inwestycyjnej lat 80. i 90. XX wieku.