Co to jest średnia dojrzałość ważona?

Średnia dojrzałość ważona jest terminem najczęściej stosowanym do papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, które są rodzajem inwestycji pochodnych złożonych z wielu indywidualnych hipotek.Obliczenia oparte na łącznej wartości wszystkich hipotek w zakresie bezpieczeństwa i czasu do zapadalności lub czasu do ostatecznej wypłaty dla każdej kredytu hipotecznego daje średnią ważoną dojrzałość.Im wyższa liczba wynikająca ze średniej ważonej obliczenia terminu zapadalności, tym dłuższe aktywa, które leżą u podstaw bezpieczeństwa pochodnego do końcowej wypłaty.

Obliczenie średniej zapadalności inwestycji rozpoczyna się od całkowitej wartości wszystkich aktywów, które składają siębezpieczeństwo.Wartość każdego składnika aktywów jest następnie podzielona przez całkowitą wartość wszystkich aktywów;Wynik ten jest mnożony przez lata pozostałe w dojrzałości poszczególnych aktywów.Ten krok jest następnie powtarzany dla każdego indywidualnego zasobu w portfelu.Dodanie wyników dla każdego zasobu zapewnia średnią ważoną dojrzałość bezpieczeństwa.

W obliczeniach matematycznych termin waga odnosi się do względnego znaczenia jednej liczby dla innych.Dzielenie wartości jednego indywidualnego aktywów w portfelu przez całkowitą wartość wszystkich aktywów w portfelu daje wagę poszczególnych aktywów w stosunku do całkowitego portfela.Średnia z ważenia idzie o krok dalej, obliczając całkowite względne znaczenie wszystkich aktywów w portfelu.

skumulowana jakość aktywów.Liczba ta zawiera jednorazową relację o tym, jak długo składnik aktywów będzie nadal generować dochód, jeśli aktywa bazowe pozostaną zdrowe.Przegląd przeglądu średniej dojrzałości w czasie może dać jeszcze wyraźniejszy obraz długoterminowego czasu zabezpieczenia na wypłatę, ponownie, zakładając zdrowie aktywów, które pod nią.Oceń obligacje.Nazywany czasem macaulay i nazwany na cześć ekonomisty Fredericka Macaulaya, obliczenia te mają na celu uwzględnienie ryzyka zmiany stóp procentowych wartości obligacji.Macaulay ustalił, że nieważone średnie nie były pomocne w próbie przewidywania takiego ryzyka.Jego czas trwania obligacji obniża przepływy pieniężne obligacji z jej rentownością do dojrzałości, mnoży ją do czasu przepływów pieniężnych i dzielą ją przez cenę obligacji.