Czego powinienem szukać w prospekcie IPO?

Pierwotna oferta publiczna (IPO) jest raportem przygotowanym przez korporację, gdy dąży do pozyskiwania kapitału od inwestorów poprzez sprzedaż akcji spółki opinii publicznej.Prospekt IPO szczegółowo opisuje przyczyny IPO, w jaki sposób firma planuje wykorzystać zebrany kapitał oraz czynniki ryzyka związane z działalnością.Dokładna ocena prospektu IPO może pomóc potencjalnym inwestorowi uniknąć firmy, która szuka pieniędzy na ratowanie się z trudnej sytuacji finansowej lub pozwolić niektórym akcjonariuszom sprzedać własność w firmie.

Prospekt IPO jest długi i długiWordy dokument, który może być mylący dla kogoś nieznanego z formatem lub terminologią.Zawiera wiele szczegółów na temat firmy i jej środowiska biznesowego i rozważa wiele możliwych ryzyka.Potencjalny inwestor powinien skoncentrować się na poznaniu najnowszych wyników firmy i przyczyn IPO.

Ogólnie rzecz biorąc, inwestor powinien szukać firmy, która jest problemem, tj. Podmiot, który jest opłacalny i rozwija się z dobrze zarządzanymi zarządzanymiOperacje, brak nadmiernego zadłużenia i brak najnowszych poważnych problemów.W sekcji prospektu IPO o nazwie podsumowujące skonsolidowane dane finansowe spółki zostaną przedstawione najnowsze wyniki finansowe;W sekcji zatytułowanej dyskusji i analizy zarządzania kierownictwo firmy zapewnia analizę bilansu.Przychody z bieżącego roku, które są mniejsze niż rok poprzedni lub marża zysku dla bieżącego roku, który jest niższy niż w poprzednim roku, mogą być znakiem ostrzegawczym, chyba że kwestie te zostaną odpowiednio wyjaśnione analizą zarządzania.Jeżeli firma księgowa wyraża jakiekolwiek zastrzeżenia dotyczące procedur finansowych firmy lub jej zdolności do pozostania w działalności w raporcie niezależnych audytorów, jest to również główny znak ostrzegawczy.

W sekcji zatytułowane Używanie wpływów, czytelnik znajdzie firmyDeklaracja, w jaki sposób zamierza wykorzystać kapitał zebrany przez IPO.Jeśli kapitał zostanie wykorzystany do spłaty długów lub zakupu akcji od wcześniejszych inwestorów, może to wskazywać, że spółka ma problemy z utrzymaniem przepływów pieniężnych lub że wcześniejsi inwestorzy czują się niekomfortowo, zachowując inwestycje w spółce.Bardziej pozytywną opcją byłoby zamierzone wykorzystanie kapitału do rozszerzenia lub aktualizacji obiektów w celu przewidywanego wzrostu.Jeśli firma chce zmodernizować sprzęt do przetwarzania lub systemy komputerowe, są to również przyszłościowe wykorzystanie kapitału, które mogą być szczegółowe w prospekcie IPO.

Kolejnym rozważeniem prospektu IPO jest środowisko, w którym firma działa.Jeśli wyprodukuje tylko jeden produkt o ograniczonym potencjalnym rynku, wpłynie to na jego ostateczny sukces.Firmy, które polegają tylko na jednym lub kilku głównych klientach, mogą również mieć poważne kłopoty, jeśli ci klienci zabiorą swoją działalność w innym miejscu.Potencjalne zmiany regulacyjne lub oczekujące spory sądowe mogą również mieć wpływ na przyszły wzrost.Wszystkie te potencjalne problemy należy określić w sekcji o nazwie czynniki ryzyka.

Osoba przeglądająca prospektu IPO powinna przeprowadzić wystarczającą liczbę badań i badań, aby czuć się komfortowo z firmą i jej środowiskiem operacyjnym.Dodatkowe analizy dostarczane przez banki inwestycyjne i ubezpieczyciele mogą pomóc potencjalnym inwestorowi, ponieważ analizy te są przygotowywane przez specjalistów finansowych, którzy zajmują się oceną zdrowia finansowego spółek.Jeśli inwestor nadal ma obawy, zwracanie się do pytań do firmy bezpośrednio lub banku inwestycyjnego reprezentującego IPO może udzielić odpowiedzi.