Toda semana, os funcionários vêem seus salários reduzidos por impostos, incluindo impostos de seguridade social, que consistem na Lei Federal de Contribuição de Seguros (FICA) e nos impostos do Medicare. O imposto do FICA é cobrado para financiar vários programas diferentes, sendo os dois principais programas o Seguro de Sobrevivência e Invalidez por Velhice e o Seguro de Sobrevivência e Invalidez por Aposentadoria. O imposto Medicare é cobrado para financiar o programa Medicare Insurance. Esses impostos devem ser pagos, e não importa em qual dos dois escalões de imposto social que uma pessoa se enquadre, as leis locais e federais garantem que todos paguem os valores necessários.
Esses colchetes de impostos da previdência social são muito diferentes, dependendo de o contribuinte ser um empregado ou autônomo. A alíquota do FICA é uma porcentagem do salário bruto e, para os funcionários, esse valor é dividido entre o empregador e o empregado. A parte do empregador dos impostos que precisam ser pagos geralmente é um pouco maior do que o que o empregado paga. A retenção de imposto do Medicare também sai dos contracheques dos funcionários a cada semana e isso se baseia em uma porcentagem do salário bruto também. Para esse imposto, o empregador e o empregado dividem o imposto igualmente.
Existe um limite para o imposto do FICA; assim, quando um contribuinte passa para um dos escalões mais altos da previdência social, ele não precisa mais pagar o imposto do ano. Para o FICA, uma vez que um funcionário atinja a renda total definida ou pague a quantia exigida para o ano em impostos do FICA, ele não precisará mais pagar. Se o funcionário mudar de emprego no meio do ano, o novo empregador deverá continuar com a retenção do imposto FICA até que o empregado atinja esse limite de renda, usando apenas os salários de seu novo emprego. Se um pagamento em excesso ao imposto do FICA for pago durante o ano, o contribuinte poderá receber um reembolso quando registrar seu Imposto de Renda Federal no ano. O imposto do Medicare não possui diferentes faixas de segurança social; portanto, todo contribuinte precisará pagar esse imposto sobre o salário total.
Um dos escalões fiscais da segurança social são os contribuintes independentes. Nesse caso, não há empregador para dividir o custo; portanto, o contribuinte independente deve enviar a porcentagem inteira de impostos. Para os impostos do FICA, o trabalhador autônomo deve pagar a porcentagem inteira que foi definida para o ano de seus ganhos brutos. O limite ainda existe para os trabalhadores independentes, portanto, uma vez atingidos esse limite, não devem mais impostos do FICA para o ano. Se eles começaram a trabalhar por conta própria após o início do ano, não podem contar seus salários anteriores nesse limite. O imposto do Medicare também precisará ser pago no valor total da porcentagem, conforme mencionado acima.
