Um oscilador estocástico é um tipo de indicador de momento usado na análise técnica de negociação de segurança. Desenvolvidos e avançados na década de 1950 pelo Dr. George Lane na corretora EF Hutton & Co., os osciladores estocásticos tornaram-se uma das principais ferramentas de análise usadas pelos operadores de valores mobiliários em todo o mundo. Útil para prever retornos e reversões, os estocásticos são geralmente empregados em conjunto com um arsenal de outras ferramentas à disposição do profissional técnico, como ciclos, retrações de Fibonacci e Teoria das Ondas de Elliot.
Segundo o próprio George Lane, o conceito básico por trás do oscilador estocástico pode ser entendido visualizando um foguete subindo no ar: "antes que ele diminua, ele deve desacelerar. O momento sempre muda de direção antes do preço". Assim, os estocásticos medem o momento do preço. Como os títulos tendem a ser negociados dentro de um determinado intervalo ao longo do tempo, a configuração padrão do oscilador estocástico é de 14 períodos, sejam eles horas, dias, semanas ou meses. Ao definir o oscilador para um determinado período passado, como 14 dias até o presente, o usuário pode fazer uma suposição razoável quanto ao comportamento do mercado no futuro imediato. Devido à tendência de alguns valores mobiliários negociarem de maneira irregular no curto prazo, o usuário deve observar que o oscilador suaviza o tempo mais longo.
A fórmula com a qual o oscilador estocástico é calculado é a seguinte:% K = 100 [(C - L14) / (H14 - L14)]. Na fórmula, C representa o preço de fechamento mais recente, L14 é o preço mais baixo das 14 sessões anteriores e H14 é o comércio com o preço mais alto nesse mesmo período de 14 dias. Um% D pode ser calculado considerando uma média móvel de três períodos de% K. A representação do gráfico é feita através de duas linhas representando% K e% D, com uma terceira linha frequentemente usada representando uma média móvel simples. A interpretação dos movimentos das linhas% K e% D giram em torno de sua convergência e divergência. Ao observar os padrões de cruzamento das duas linhas e em conjunto com outras ferramentas de análise, o cartista pode tomar uma decisão informada quanto ao movimento do mercado e assumir uma posição de baixa ou alta, conforme necessário.
O oscilador estocástico também é um bom indicador para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Conhecido como "oscilador acoplado", esse indicador sempre opera dentro de um intervalo de 0 a 100. Tradicionalmente, os níveis de sobrecompra e sobrevenda são definidos em 80 e 20. Quando a segurança negocia acima de 80 durante seu intervalo predeterminado, é sobrecomprada, um valor de baixa indicação de que pode ser o marcador de uma resposta. Da mesma forma, negociar abaixo de 20 indica uma condição de sobrevenda que indica que pode ser hora de comprar. Deve-se notar, no entanto, que esses indicadores devem ser usados com cuidado, pois um mercado em forte tendência de queda ou alta pode não ser de alta ou alta, mas indica um aumento mais prolongado de baixa ou alta.
