O que é uma beta de estoque?
Uma beta de ações é uma avaliação da tendência de uma ação de passar por mudanças de preço, ou sua volatilidade, bem como seus retornos potenciais em comparação com o mercado em geral. É expresso como uma proporção, onde uma pontuação de uma representa o desempenho comparável a um mercado genérico e os retornos acima ou abaixo do mercado podem receber pontuações maiores ou inferiores a uma. Publicações e referências comerciais podem fornecer a ações beta de outras informações para os investidores que fazem pesquisas. Também é possível calcular esse número de forma independente, para aqueles que se sentem confortáveis com as técnicas de análise de regressão usadas para encontrar taxas beta. Os estoques com um beta de 1,25, por exemplo, são mais propensos a balanços do que o mercado usado como uma medida de referência. Isso também significa que esses estoques podem ter retornos maiores do que a média de mercado. Se uma ação tem uma versão beta alta, isso também significa que é um investimento mais arriscado.As pessoas que apostam do lado errado da volatilidade podem sofrer perdas.
Quando o valor cai entre zero e um, o estoque é menos excitável que o mercado médio. Tais ações podem ser investimentos confiáveis, porque é improvável que geram perdas, mas também não criarão ganhos significativos. As pontuações beta de baixa estoque são comuns para investimentos como utilitários, que tendem a se aprofundar junto com os preços estáveis. Eles são menos reativos às balanços do mercado, que podem proteger os investidores, mas também limita o acesso a ganhos inesperados causados por flutuações repentinas em valor.
pontuações zero são possíveis para ações que não parecem se mover com o mercado. Se a beta de ações for menor que zero, significa que tende a se mover em oposição ao mercado. Quando o desempenho do mercado aumenta, os retornos permanecem baixos e quando os valores de mercado caem, o estoque pode gerar lucros mais altos do que os vistos em marke abertot. As pontuações beta de ações negativas são incomuns, mas ocorrem com algumas ações e outros valores mobiliários, que podem ser usados em um portfólio como um hedge contra eventos financeiros dramáticos. Uma queda repentina em valor para um portfólio como um todo pode ser compensada pelo estoque beta negativo.
As medidas dos retornos envolvem a coleta de dados substanciais ao longo do tempo para ver como os estoques se executam, emparelhados com um mercado como um índice de ações para medir comportamentos. Quanto mais dados, mais útil o resultado final. Amostras limitadas podem criar uma pontuação beta distorcida, pois as ações podem experimentar períodos de volatilidade e retornos incomumente altos ou baixos compensados pela estabilidade em outros momentos.