O que é um empréstimo final?
Um empréstimo final é um tipo de empréstimo usado para liquidar o saldo restante em qualquer tipo de empréstimo de construção de curto prazo. Com muitas formas de empréstimos de construção, o pagamento do diretor é adiado até que a construção seja concluída. Com um empréstimo final, também existe a possibilidade de continuar a fazer pagamentos de juros por um período após a conclusão da construção, embora o empréstimo comece a amortizar.
Um modelo muito comum é fazer uso de um único credor para criar um empréstimo de construção que seja associado a um empréstimo final. Durante o período de construção real, o devedor é obrigado a fazer pagamentos de juros ao credor. Depois que a construção é concluída, o devedor se torna responsável por efetuar pagamentos que cobrem os juros e o diretor. Nesse ponto, o devedor escolhe rolar o saldo restante devido ao empréstimo de construção em um novo instrumento de dívida, o empréstimo final.
Existem algumas vantagens em potencial para esse tipo de arranjo. Com um empréstimo final, pode ser possível estender o benefício de pagar apenas os juros por mais um tempo, possivelmente entre um ano a cinco anos. Esse benefício pode ser especialmente importante se a construção envolvida foi para um edifício comercial, e o proprietário exige tempo adicional para alugar cada unidade dentro do edifício. Como apenas os pagamentos de juros são necessários durante os primeiros meses de operação, o proprietário tem tempo para preencher o espaço para a capacidade e criar um fluxo de receita que possa ser facilmente usado para pagar o empréstimo final de acordo com os termos.
Outro benefício para um empréstimo final é que a taxa de juros pode ser um pouco melhor que a taxa do empréstimo original da construção. Isso é especialmente verdadeiro se a propriedade apreciou em valor como resultado da construção, e a relação de trabalho entre o devedor e o credor se mostrou satisfatória paraambas as partes. Como o devedor sempre seria livre para buscar um novo empréstimo em outros lugares para aposentar o empréstimo de construção, o credor pode estender a taxa de juros mais atraente como um meio de manter os negócios do devedor.
Juntamente com os benefícios, também existem algumas desvantagens em potencial para um empréstimo final. Desde que o saldo do empréstimo começa a amortizar imediatamente, optar por fazer pagamentos de juros apenas por um período de tempo significará que o valor geral reembolsado ao longo da vida do empréstimo será maior. Além disso, seguir uma combinação de uma hipoteca de construção e final no início pode parecer economizar dinheiro no início, mas se as taxas de juros mudarem durante o período de construção, a taxa no empréstimo final pode não ser tão atraente quanto nos tempos passados. Por esse motivo, os construtores às vezes preferem se comprometer apenas com um empréstimo de construção e revisitar a emissão de um empréstimo hipotecário final com o credor quando a construção está quase concluída, além de reservar um tempo para comparar essas taxas comas ofertas de outros credores.