O que é seguro de portfólio de proporção constante?
O seguro de portfólio de proporção constante, geralmente conhecido simplesmente como CPPI, é um tipo de cobertura de seguro que protege um investidor no caso de perdas que afetam significativamente o valor de seu portfólio de investimentos. O tipo de cobertura escolhida dependerá da natureza dos investimentos que compõem o portfólio, com atenção especial ao grau de risco que geralmente está associado a esses tipos de investimento. Embora os termos da cobertura fornecida pelo seguro de portfólio de proporções constantes variem, o contrato geralmente atribui um piso ou valor mínimo a cada tipo de ativo, possibilitando manter a cobertura, mesmo que os ativos sejam adquiridos ou vendidos.
proteger o CPPI é frequentemente considerado uma estratégia prudente para investidores com grandes carteiras. Esse tipo de seguro de portfólio possibilita o desenvolvimento de um plano de alocação de ativos que abranja o investidor no caso de o valor de um determinado ativo deslizar abaixo do valor mínimo especificado. Como resultado, a segurae limita a quantidade de perda que o investidor pode experimentar com qualquer um dos ativos cobertos. Isso é particularmente importante para investidores que usam a alocação estratégica de ativos, uma estratégia que às vezes pode levar a compras e vendas frequentes de diferentes ativos, com base nas tendências atuais do mercado.
Normalmente, o seguro de portfólio de proporção constante faz uso de duas classes de ativos. A classe de ativos arriscados é usada para investimentos onde há um maior grau de volatilidade presente. Isso incluiria investimentos como fundos mútuos, ações ou vários tipos de ações. Com a aula de ativos sem risco, a cobertura é fornecida para ativos, onde há relativamente pouca oportunidade para uma perda. Os ativos que se enquadram na classe de ativos sem risco incluiriam ativos de caixa, títulos emitidos pelo governo ou outros investimentos considerados seguros.
Para determinar o TOTAlto de cobertura fornecida pelo seguro de portfólio de proporção constante, o investidor identificará uma porcentagem do valor do portfólio. Muitas vezes, essa porcentagem é entre oitenta e noventa por cento. Depois de determinar quanta cobertura é desejada, o investidor aloca esse valor entre todos os investimentos contidos no portfólio. Freqüentemente, os termos do seguro permitiram ao investidor dedicar mais da cobertura aos ativos mais arriscados, enquanto alocava uma quantia menor aos ativos em que o grau de risco é extremamente baixo.
O valor do portfólio cair abaixo do valor segurado declarado nos termos do seguro de portfólio de proporção constante, uma reivindicação para esse valor pode ser arquivada. Alguns contratos da CPPI exigirão que os fundos da reivindicação processada sejam usados para comprar ativos de caixa para o portfólio, em vez de comprar ativos mais arriscados para trazer o valor total do portfólio de volta ao par. Já que existe o possívelA Ibilidade para que os termos sejam um pouco diferentes, devido à natureza da cobertura, ou regulamentos governamentais que se aplicam à nação ou área local onde o investidor reside, reserve um tempo para ler e entender todas as disposições do contrato é extremamente importante.