Vad är en sammansättning och förvärvsvärdering?

A fusioner och förvärvsvärdering är en process som används av många företag innan de startar ett försök att förvärva andra företag.Syftet med denna typ av värdering är att jämföra fördelarna med att gå vidare och faktiskt säkerställa ett kontrollerande intresse i det riktade företaget med de potentiella nackdelarna som kan uppstå.För att göra denna typ av bedömning kommer en värdering av sammanslagningar och förvärv att se noga på faktorer som tillgångar, kassaflöde, marknadsposition och inkomstpotential.

Det exakta utbudet av faktorer som betraktas som en del av fusioner och förvärvsvärdering kommer att bero på det ultimata syftet för försöket att få kontroll över målet.Om idén är att integrera målet i en familj av affärsverksamhet som redan ägs av företaget som försöker övertagandet, finns det en god chans att målet övervägs på grund av dess förmåga att generera vinster på lång sikt och också indirekt förbättraDe vinster som de andra företagen tjänade i gruppen.När planen är att förvärva företaget, sälja sina tillgångar till vinst och så småningom demontera verksamheten, är de främsta intressena vanligtvis vad som kan tjänas på att sälja dessa tillgångar på dagens marknad.I båda scenariot är syftet med värderingen att se till att alla investeringar i fronten av förvärvet täcks av vad som händer senare och gör det fortfarande möjligt för köparen att tjäna pengar i affären.

En sammanslagning och förvärv som är inriktad på att hålla det förvärvade företaget på lång sikt kommer ofta att titta noga på infrastrukturen i målet.Detta beror på att planen vanligtvis är att hålla verksamheten i drift, eventuellt anpassa verksamheten på något sätt som kommer att öka lönsamheten.För att göra detta är faktorer som produktionshastigheten, klientlistan, ålder och tillstånd för tillverkningsutrustning och företagets position på marknaden mycket viktig.Genom att fastställa att företaget redan är lönsamt och har potential att öka den lönsamheten under de kommande åren kan köparen hitta investeringar av tid och kapital som behövs för att hantera förvärvet är mycket troligt att det är värt det.

Corporate Raider kommer också att genomföra en värdering av sammanslagningar och förvärv för att se till att förvärvet av målföretaget kommer att leda till att man gör en vinst.Raiders letar ofta efter företag med tillgångar utöver de som behövs för kärnverksamheten.Helst kan Raider ta över företaget, sälja tillgångarna och fortfarande ha en livskraftig affärsverksamhet som sedan kan säljas till högstbjudande.Med lite tur, säljer tillgångarna mer än de utgifter som uppkommit under övertagandeförsöket, vilket lämnar de medel som genererats genom försäljningen av målet till en ny ägare en gratis och tydlig vinst.

Det finns inget rätt sätt att utföra en sammansättning och förvärvsvärdering.Medan de flesta kommer att vara bekymrade över målets nettovärde, försäljningssiffror, driftskostnader, tillgångar och återförsäljningsvärdet för verksamheten på den nuvarande marknaden, kan andra faktorer som är unika för den individuella situationen komma in.Så länge köparen tror att han eller hon kommer att få tillräckligt med fördel eller belöning från företaget för att göra investeringen värdefull, finns det en god chans att försök att få kontroll över målet kommer att börja.