Vad är hedgefond due diligence?

Hedgefond due diligence är en undersökningsprocess som används av investerare för att bestämma stabiliteten och legitimiteten för en fond innan en investering gör en investering.Det kräver att cheferna för en fond svarar på frågor och producerar dokumentation om ett brett spektrum av ledande och operativa ämnen.Hedgefondköpare är vanligtvis stora institutioner, universitetsbidrag och pensionsfonder, som ofta begår pengar som anförtrotts dem av mindre sofistikerade parter.Processen för utredning av due diligence skyddar dessa institutioner genom att visa att de utövade den högsta vårdplikten och gjorde alla rimliga ansträngningar för att bestämma investeringens lämplighet.

Due diligence är en juridisk uppfattning som gäller i många sammanhang i olika branscher.Det bevisar en vårdstandard som en köpare måste möta för att visa att han gjorde allt för att bestämma legitimiteten för en försäljningstransaktion.Övervakningsbyråer, säljare, revisorer och juridiska yrkesverksamma i många branscher med vanliga transaktionstyper utvecklar standard due diligence -checklistor som kan användas av alla köpare för att utbilda honom om vilken typ av information han bör söka och se till att ingenting glöms bort.

I finansbranschen finns det ett standardförfarande för att genomföra hedgefond due diligence.Hedgefonder regleras inte på samma sätt som vanliga aktier, obligationer eller fonder som säljs direkt till allmänheten.Endast en viss typ av större institution eller rika individuella köpare kan investera i en hedgefond.Dessa typer av investerare anses av tillsynsmyndigheter vara mer sofistikerade och kunna göra sin egen screening av investeringar utan behov av samma lagar som skyddar vanliga konsumenter. Följaktligen är hedgefond due diligence kritiskt viktigt i finansbranschen.Det är vanligtvis det enda sättet för en investerare att bestämma investeringens legitimitet på grund av bristen på krav på avslöjande av lagstiftning som gäller för denna typ av fond.Due Diligence -checklistor och frågeformulär för hedgefondtransaktioner som begär standardinformation och dokument är normalt enkla att hitta. Hedge Fund due diligence bör kräva att fonden ska producera vissa dokument, till exempel fondens marknadsföringsmaterial, granskade finansiella rapporter och uppdelning avtillgångar under förvaltning.Det bör också kräva att fondens chefer svarar på vissa frågor om dess livskraft, till exempel fondinvesteringsstrategi, historiska avkastningar, fondvillkor och regleringsregistreringar.Fondförvaltarna bör också kontrolleras och ge personlig information som intygar deras erfarenhet, skicklighet, rykte, personlig stabilitet och anslutningar eller konflikter.Dessa exempel är illustrativa och inte uttömmande, och en fullständig kontrolllista för due diligence innehåller många fler objekt under dessa breda kategorier.