Vad gör en private equity -analytiker?

Ett private equity -analytiker använder sofistikerade finansiella modelleringstekniker för att granska fördelarna med att investera i aktien i ett operativt privat företag.De flesta private equity -analytiker är anställda av private equity -företag.Dessa hanterar en investeringsportfölj eller fond, som består av antingen ett kontrollerande eller betydande minoritetsintresse i kapitalet i de privata företagen där de investerar.Eftersom det inte finns något lättförbart marknadspris för aktier i privatägda företag, är den enskilt viktigaste rollen för en aktieanalytiker att utföra en exakt värdering av företagets stamaktie, där det privata aktieföretaget vill investera.

aDet privata kapitalföretaget försöker maximera sina investeringar i de privata företagen i sin portfölj genom en mängd olika transaktioner.Företaget kan försöka erbjuda företagets aktier till allmänheten genom ett första offentligt erbjudande.Det kan också antingen försöka rekapitalisera företaget eller sälja företaget till ett annat företag mdash;antingen för kontanter eller i utbyte mot det förvärvande företagets aktier.sannolikt utföra en due diligence -analys av företaget som beaktas.Eftersom värdet på ett företag består av många olika och varierande komponenter, inklusive konkreta och immateriella tillgångar, kan private equity -analytikern använda sofistikerad finansiell modellering och redovisningstekniker för att försäkra att hans bedömning av verksamheten fångar sitt verkliga värde eller inneboende värde.Den privata aktieanalytikern kan utföra rabatterat kassaflöde och intern avkastningsanalyser för att stödja hans värderingsmetodik.

En private equity -analytiker kommer också att noggrant granska ett privat företags finansiella rapporter för att avgöra om förvärv av en kapitalposition skulle vara lämplig med tanke påInvesteringsmålen för aktiefonden.För att göra detta beslut kan han förbereda en ekonomisk granskning som beräknar nuvärdet för en rabatterad ström av företagets beräknade framtida intäkter.Som en del av sin värderingsmetodik kan en private equity -analytiker också undersöka alla konkurrensfördelar som företaget åtnjuter på grund av sin dominans på marknaden.

Om private equity -företaget försöker maximera sin avkastning på investeringar i ett företag genom att ändra dessKapitalstruktur, en private equity -analytiker kan förbereda ekonomiska scenarier under en variabel uppsättning antaganden.En sådan analys kan hjälpa till att avslöja den optimala blandningen mellan vissa skuld- och aktieinstrument för att uppnå den högsta avkastningen för investeringsfonden.I ett förvärv av aktier och aktie kommer kapitalanalytiker vanligtvis att utvärdera värdet på aktien i det förvärvande företaget genom att använda tillförlitliga och accepterade affärsvärderingsmetoder för att försäkra att transaktionen uppfyller vinstmarginalförväntningarna som fastställts av Equity Fund.