Hur väljer jag det bästa kreditinstrumentet?

Kreditinstrument är skuldprodukter som konsumenter och företag kan använda som ett alternativ till kontanter.Banker och andra finansinstitut marknadsför ett antal olika kreditinstrument som sträcker sig från fasta lån till kreditkort.När du väljer det bästa kreditinstrumentet bör en låntagare överväga betalning, ränta, säkerhetskrav och produkternas syfte.

Långivare använder en beräkning som kallas skuld-till-inkomst (DTI) för att bedöma en lånesökande förmåga att återbetala återbetalningen skuld.Detta innebär att dela låntagarna månatliga skuldbetalningar i låntagarens inkomst.Långivare fakturerar inte kostnader som verktygsräkningar, skolkostnader och andra pågående kostnader i ekvationen, så långivaren kan godkänna en kreditinstrumentansökan för låntagaren även om låntagaren anser att betalningen är oöverskådligt stor.Låntagare bör inte ta ut kreditprodukter såvida inte de nödvändiga betalningarna är överkomliga.Någon med en stram budget kan dra nytta av att ta ut ett kreditinstrument med en lång återbetalningstid eftersom denna produkt skulle ha lägre månatliga betalningar än en produkt med en kort återbetalningstid.

Kreditinstrument antingen har fasta eller variabla räntesatser.I många fall har skulder med variabel ränta betygsätta minimikrav och mössor så att låntagaren bör jämföra dessa minimi- och maximala priser med de tillgängliga villkoren på ett fast räntelån.Om lånet med variabel ränta knappt överskrider den för närvarande tillgängliga fasta räntan kan låntagaren dra nytta av att acceptera ett kreditinstrument med en variabel ränta.Omvänt, om den variabla räntesatsen överskrider de fasta räntesalternativen, kan produkten med variabel ränta resultera i betydande månatliga betalningar längre ner i linjen.Ju längre låneperioden, desto större är chansen att det stiger räntan.

Många typer av lån, inklusive inteckningar och fordonslån, säkras av någon form av säkerheter.Långivare erbjuder vanligtvis lägre räntor på säkrade lån än på osäkrade lån eftersom säkerhetslån utsätter långivaren för en lägre riskgrad i händelse av låntagares standard.Säkerhetskraven varierar från långivare till långivare och många långivare vägrar att finansiera vissa typer av egendom eller fordon utöver en viss ålder.Den som saknar lämplig säkerhet måste ansöka om ett osäkert kreditinstrument som ett personligt lån eller ett kreditkort.Individer som äger acceptabla former av säkerheter har många fler lånealternativ.

Några lån med fast ränta har förskottsbetalning påföljder vilket innebär att dessa skuldinstrument inte är lämpade för personer som planerar att återbetala sin skuld inom en kort tidsperiod.Kreditkort och roterande kreditlinjer är instrument som låntagare bara behöver göra små månatliga betalningar.Dessa produkter har vanligtvis rörliga räntor vilket innebär att en låntagare totala kostnader kan dramatiskt stiga om låntagaren visar sig inte kunna återbetala skulden.Därför bör en låntagare få ett kreditinstrument som tjänar deras behov vid en viss tidpunkt snarare än att fatta ett beslut baserat på en enda faktor som räntan för den månatliga betalningen.