Hur får jag en serie 3 -licens?

Att få en serie 3 -licens börjar med att lämna in en ansökan till National Futures Association (NFA).Undersökningen administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).Sökande måste registrera sig för testet hos FINRA och betala tillämpliga avgifter.Serien 3 -examen består av 120 flervalsfrågor och den tilldelade tiden är två timmar och 30 minuter.

Att genomföra serien 3 -undersökningen är en förutsättning för medlemskap med NFA.Registrering hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och medlemskap hos NFA är krav för värdepappersrepresentanter i futuresbranschen.Individer som ansöker om NFA -medlemskap som en råvaruhandelsrådgivare (CTA), en Commodity Pool Operator (CPO) eller ett antal andra relaterade kategorier krävs för att få en serie 3 -licens.Individer i alla dessa kategorier måste uppfylla kompetenskraven för säkerhetsfuturesprodukter.

Testet som krävs för en serie 3 -licens täcker CFTC- och NFA -regler och förordningar.Futuresori och säkringstekniker täcks i stor utsträckning på denna undersökning och kräver i allmänhet många matematiska beräkningar.Alternativ, kontrakt, marginal och bosättningar utgör också en god del av testet.Serie 3 Exam -konturen är tillgänglig online från NFA tillsammans med information om hur man ansöker.Olika utbildningsprogram för finansbranschen tillhandahåller studier och provtester, vilket kan vara till hjälp för att förbereda tentamen.

NFA -registrering och godkännande av tentamen är de första stegen i efterlevnadsförfarandet.En Federal Bureau of Investigation (FBI) djup bakgrundskontroll kommer att krävas tillsammans med fingeravtryck och historisk information.Onlineformulär, ansökningsavgifter och medlemsavgifter måste fyllas i innan en licens i serie 3 kan utfärdas.Ett säkerhetskonto måste inrättas hos NFA och en utsedd säkerhetschef måste registreras.

Krav på överensstämmelse är unika för varje kategori, men alla kategorier måste upprätthålla böcker och poster som är tillgängliga för inspektion när som helst.NFA kan när som helst genomföra på platsrevisioner och poster måste upprätthållas i fem år.Kampanjmaterial och annan kommunikation med allmänheten måste följa strikta NFA- och CFTC -riktlinjer.

För att begära klienter måste en CTA eller CPO lämna in ett avslöjande dokument till NFA för granskning.Detta dokument måste lämnas in årligen och bör tillhandahålla en uttömmande lista över affärsverksamhet och handelsaktiviteter, inklusive värdepappershandlade och handelsstil.Dessa dokument måste levereras till potentiella kunder, undertecknade och behålls i fasta poster.Upplysningar är mycket tekniska och måste uppfylla de höga standarderna för tillsynsmyndigheterna.

Föreskrifter om efterlevnad verkställs för att upprätthålla en serie 3 -licens.Futures -proffs betraktas som självreglerande och måste bedriva verksamhet enligt regler som tillhandahålls av CFTC och NFA.Årliga krav på efterlevnad inkluderar registreringsuppdateringar och betalning av avgifter.Etikutbildning och en katastrofåterhämtningsplan är bland de omfattande uppgifterna och ansvaret för en licensierad värdepappersproffs.