Hur mäts obligationsprestanda?

En obligation är ett skuldbevis som kan köpas som en investering.Obligationsprestanda mäts genom att bestämma mängden avkastning som en investerare får från en obligation jämfört med det belopp som han betalade.Denna mätning, som också kallas avkastning, är beroende av den ränta, som betalas av obligationens emittent och med nominellt värde på obligationen, vilket är mängden huvudsaklig investerare får på obligationen.Att helt enkelt dela det ränta som mottas av nominellt värde ger en procentandel som motsvarar obligationens avkastning.Det är dock viktigt att notera att obligationer inte alltid handlas till nominellt värde, så det faktiska köppriset kommer också att påverka obligationsprestanda.

Många investerare väljer obligationer på grund av stabiliteten som de ger även i tuffa ekonomiska tider.När en investerare köper en obligation ger han i huvudsak ett lån till obligationens emittent, som kan vara vilken institution som helst, från en regering till ett företag och försöker samla in pengar.I gengäld betalar emittenten tillbaka investeraren med regelbundna räntebetalningar och återbetalar så småningom rektor i slutet av obligationsperioden.Investerare försöker mäta obligationsprestanda så att de kan välja de som är bäst lämpade för sina investeringsbehov.

Den grundläggande ekvationen för att mäta obligationsprestanda, även kallad obligation, kräver att de totala räntebetalningarna delas upp.Föreställ dig till exempel att en obligationsinnehavare får 200 USD -dollar (USD) i ränta under livet för en obligation som har ett nominellt värde, även kallat parvärdet, på $ 1000 USD.Att dela $ 200 USD med $ 1 000 USD ger en hastighet på 0,20 eller 20 procent.Investerare bör inse att kupongräntan för denna obligation också är 20 procent, eftersom obligationens avkastning alltid kommer att vara lika med kupongräntan när obligationer köps till nominellt värde.

Att mäta obligationsprestanda är sällan så enkel, eftersom obligationer ofta köps påett annat pris än nominellt värde.I dessa fall rör sig utbytet av en obligation i omvänd riktning mot priset på obligationen.Till exempel skulle en obligation som köpts till lägre än parvärde ha en högre avkastning, medan en som köpts till nominellt nominellt värde skulle ha en lägre utbyte.

Denna dikotomi i bindningsprestanda innebär att uppfattningen av bindningsvärdet beror på positionen för den positioneninvesterare.Någon som har en obligation har inte något emot att priset går upp, eftersom kupongen förblir densamma och det högre priset innebär att obligationen är värd mer om investeraren väljer att sälja.Å andra sidan kommer de som vill köpa en obligation sannolikt att söka obligationer med lägre priser och högre avkastning.