Vad är en slumpmässig promenad?

En slumpmässig promenad är en ekonomisk teori om effekterna av tidigare eller nuvarande rörelser av aktiekurserna eller till och med hela marknader på framtida rörelser.I huvudsak hävdar denna teori att oavsett vad som kan ha ägt rum tidigare, eller för närvarande äger rum, kan dessa rörelser inte användas som ett sätt att bestämma vad som kommer att hända i framtiden.Istället betraktas marknaden som oförutsägbar eller slumpmässig, och det är omöjligt att försöka hålla sig före nuvarande omständigheter utan att ta en högre risk.Förespråkare för denna teori tenderar att främja en reaktiv strategi för marknadstrender, där investerare följer vad som händer för närvarande och ändrar kursen endast när marknaden ändrar kursen.

Den slumpmässiga promenadteorin fick betydande meddelande 1973, då konceptet presenterades i ett verk med titeln ”A Slumpmässigt promenad ner Wall Street, av Buron Malkiel.Många i finansvärlden spårar ursprunget till terminen till 1964, då ”den slumpmässiga karaktären av aktiemarknadspriserna” av professor Paul Cootner släpptes.Under åren har teorin fått ett betydande antal förespråkare, som känner att teorin är i harmoni med begreppet effektiv marknadshypotes.

Medan konceptet med en slumpmässig promenad på investeringsmarknader betraktas som en sund strategi av många i investeringssamhället, är det inte utan dess kritiker.De som inte stöder teorin anser att det är möjligt att exakt utvärdera tidigare rörelser såväl som nuvarande trender och använda dessa uppgifter för att avgöra vad som vänder en aktie eller en marknad kommer att göra i framtiden.Förutsatt att dessa förutsägelser är baserade på fakta om tidigare prestanda och tolkas exakt, anser dessa kritiker att det är möjligt att köra före trenden och utföra order som gör det möjligt att överträffa marknaden.Detta görs genom att noggrant skapa S -strategi för att genomföra försäljning och inköp som specifika punkter i tid, baserat på var marknaden förväntas vara på var och en av dessa punkter.

För dem som tycker att den slumpmässiga promenaden är en praktisk inställning till investeringar ligger tonvikten på den slumpmässiga och ofta oförutsägbara vägen som aktiekurserna kan ta.Teorin säger att det finns lika mycket chans att priserna kommer att gå i en riktning som är mycket annorlunda än en specifik historisk punkt som det är att de kommer att prestera på liknande sätt.Det är denna slumpmässiga möjlighet som ligger till grund för idén att följa snarare än att försöka springa framför marknaden och utföra order endast när marknadsskift börjar äga rum, snarare än att försöka förutsäga dessa skift i förväg.