Vad är korrelationer för tillgångsklass?

Korrelationer av tillgångsklass representerar sannolikheten för att investeringskategorier kommer att svara på liknande sätt som samma händelse eller villkor.När investerare tenderar att behandla ett par tillgångsklasser på samma sätt sägs dessa grupper vara mycket korrelerade.Omvänt anses investeringskategorier vara icke-korrelerade när samma typ av marknads- eller ekonomiska förhållanden utlöser olika svar i varje grupp.Investerare innehåller ofta okorrelerade tillgångsklasser i en portfölj för att ge mest riskskydd och chans för vinst.

När korrelationer av tillgångsklass är höga kan det vara farligt för en investerare att begränsa exponeringen för dessa kategorier.Om två grupper har en historia av att röra sig i tandem med varandra kan det säkert betala ut när marknaderna är starka.De finansiella marknaderna tenderar dock att röra sig i cykler, och så småningom kommer en uppåtgående momentum troligen att sakta eller till och med vändas.Som ett resultat kommer investerare som är begränsade till höga tillgångar i tillgångsklass sannolikt att upplever förluster i en portfölj med liten möjlighet.

I allmänhet gäller tillgångsklasskorrelationer i hela rationella marknadsförhållanden.Det finns emellertid inte alltid en rimlig förklaring till den riktning som finansiella värdepapper handlas;Ibland avviker de från traditionella handelsnormer.Detta kan förödas på en investerares portfölj när en person eller institution försöker diversifiera exponering för att minimera risken och generera bästa möjliga avkastning.När handeln är särskilt oförutsägbar kan marknadsexperter rekommendera att investerare håller på sina kontanter för att undvika de extrema villkor som kan vara oskärpa tillgångsklasskorrelationer.

Investerare kan uppnå diversifiering genom att fördela pengar till samma tillgångsklass men i olika typer av värdepapper.Till exempel finns det företag som deltar i specifika sektorer, till exempel energi eller metaller.En investerare kunde investera i kapitalet för dessa företag genom att köpa aktier.

Det kan finnas liten korrelation för tillgångsklass med de finansiella värdepapper som representerar de faktiska naturresurserna eller råvarorna som omfattar energi och metaller.Till exempel handlar naturresurser och råvaror i allmänhet som råvaror, som är en investeringskategori som har liten korrelation med lager.Som ett resultat kunde investerare köpa både varor och aktier bundna till samma sektor men som förblir icke-korrelerade.Även om det är möjligt för dessa tillgångsklasser att svara på varandra, kan de också vara icke-korrelerade.Olika faktorer kan flytta råvarumarknaderna jämfört med känsligheten för aktieinvesteringar.