Vad är byteshandlade derivat?

Exchange-handlade derivat är vanliga derivatavtal som optioner eller framtider som köps och säljs av investerare genom ett centraliserat utbyte som reglerar transaktionerna.Detta är i motsats till en så cellad derivatmarknad utan disk, där priserna bestäms av köpare och säljare utan utbyte.Investerare som investerar i börshandlade derivat spekulerar i priserna på de värdepapper som ligger bakom kontrakten.Sådana investeringar, som inkluderar futures- och optionskontrakt, kräver mindre kapital och erbjuder mer flexibilitet än typisk aktiehandel.

Derivatmarknaden är en ständigt växande som gör det möjligt för investerare att engagera sig i värdepapper utan att faktiskt köpa de faktiska tillgångarna.Till exempel köper någon som köper aktier i ett företag faktiskt en ägarandel i det företaget.Däremot kan ett derivatavtal som involverar den tillgången ge någon rätt att köpa aktier i samma företag, men det kan också köpas och säljas utan att investeraren någonsin äger aktier i företaget.Byteshandlade derivat är ett sätt för investerare att delta i denna marknad samtidigt som de drar nytta av transparensen i ett centralt utbyte som reglerar alla affärer.

Det är viktigt att notera att alla utbyteshandlade derivat måste genomgå allvarlig granskning från utbytet i fråga,Vilket innebär att alternativen för investerare är mer begränsade än vad de kanske kan komma över disken.De kommer dock att dra nytta av att kunna se priserna på derivat i realtid på ett marknadsutbyte.Dessutom växer mängden derivat som uppfyller regleringsstandarderna alltid.

Genom att använda byteshandlat derivat kan en investerare ha tillgång till vissa Blue-chip-värdepapper som han annars inte skulle ha råd med.Detta beror på att priserna för derivatkontrakt vanligtvis bara är en liten andel av priset på den underliggande säkerheten.Investerare kan också komma in och ut ur derivatkontrakt för vinster snabbare, i motsats till de relativt långa tidsperioden som det krävs för att aktier blir lönsamma.

Alternativ och terminer är de två huvudtyperna av byteshandlade derivatavtal som finns tillgängliga tillgängligatill investerare.När en investerare köper ett alternativ har hon rätt att köpa eller sälja aktier i en underliggande säkerhet när den når ett pris som kallas strejkpriset, även om hon inte är skyldig att utöva detta alternativ.Däremot är innehavaren av ett futuresavtal skyldig att köpa eller sälja aktier i en underliggande säkerhet till det nuvarande marknadspriset vid någon förutbestämd punkt i framtiden.Med både optioner och framtider spekulerar investerare om den förväntade prisrörelsen för den underliggande säkerheten.