Vad är inflationsderivat?

Inflationsderivat är en typ av försäkring som används för att skydda mot effekterna av inflation på investeringsvärdet.Den vanligaste typen av inflationsderivat kallas en kreditbyte.Detta är när en part byter kassaflödesströmmar med en annan part.Säljarens kassaflödesström är ansluten till ett inflationsindex och när inflationsindexet stiger får köparen avkastningen.Denna avkastning kompenserar honom eller henne för förlusten i värde från andra investeringar.

För att verkligen förstå inflationsderivat och hur de hjälper investerare att hantera risk är det viktigt att förstå vad inflationen är, eller ännu viktigare, hur det påverkar värdet på valuta och investeringstillgångar.Inflationen är ökningen av priset på varor och tjänster över tid.De flesta länder strävar efter en inflation mellan 2 och 3 procent.Det mäts normalt på årsbasis.När priserna ökar sjunker värdet på valutan.Som ett resultat måste konsumenterna betala samma belopp för en mindre mängd varor eller tjänster.

Det finns tre huvudtyper av inflation: deflation, hyperinflation och stagflation.Deflation är motsatsen till inflationen.Hyperinflation är den exponentiella tillväxten av inflationen över tid.Stagflation är blandningen av hög arbetslöshet, ekonomisk lågkonjunktur och inflation.De mest allvarliga problemen uppstår när inflationen är oväntad och marknaderna reagerar med osäkerhet om ekonomins framtida riktning.

EN VÄG KONSUMENTER Kämpar inflation är genom lönekontrakt.Tyvärr kan lönekontrakt bara hjälpa till att säkra effekterna av inflationen på ett konsumenters bankkonto.Inflationsderivat används för att hantera och minska risken inom en investeringsportfölj.

Inflationsderivat började i Storbritannien i början av 1990 -talet.Sedan den tiden har marknaden för olika typer av inflationsderivat vuxit över länder och industrier.Konsumentprisindexet (CPI) är det vanligaste måttet på inflation på årsbasis.Andra typer av internationella inflationsindex är de franska KPI, euroområdena, US CPI och UKRPI.

Investerare föredrar att köpa försäkring mot inflation genom derivat eftersom de kräver mindre kapital i förväg än traditionella inflationsindexerade obligationer.Investerare i inflationsderivat måste betala en liten premie till säljaren för täckning.Transaktionen är ungefär som att betala för försäkring på en bil, förutom att inflationsskyddade obligationer kräver hela initiala investeringsvärdet.I de flesta fall är detta minst 1 000 dollar amerikanska dollar (USD).Inflationsderivat tenderar också att vara mindre flytande än inflationsindexerade bindningar, vilket gör dem mindre riskabla övergripande.