Vad är kvantfonder?

Även känd som kvantitativa fonder, Kvantfonder är investeringar eller fonder som använder processen för kvantitativ analys för att fatta beslut om valet av värdepapper som investeringar.Tanken är att använda modeller skapade med användning av programvara för att utvärdera potentialen för en given säkerhet och fatta ett beslut om att köpa eller sälja den tillgången.I en ren kvantbutikssituation ger de datoriserade modellerna rekommendationerna att köpa eller sälja, utan någon verklig input från en mänsklig fondförvaltare.Oftare använder kvantfonder både de datorgenererade modellerna och expertis från en fondförvaltare för att fatta de slutliga besluten om vad som är och inte köps för investeringsfonden.

Förespråkare för kvantfonder noterar ofta att användningen av datormodellerna hjälper till att ta bort elementet i sentiment eller andra känslor från processen att bedöma olika värdepapper.I teorin betyder detta att de som använder modellerna bara kommer att titta på faktiska fakta och undvika spekulationer som bygger mer på hopp och instinkter och mindre på hänsyn till tidigare prestanda, nuvarande marknadsförhållanden och beräknade framtida rörelser.Som en extra bonus gör användningen av modellerna det möjligt att slutföra analysen på mycket mindre tid än en individ kunde hantera uppgiften.

Detractors of Quant Funds svarar ofta med observationen att analysen som tillhandahålls av modellen endast är lika bra som de data som anges i frontend.Om informationen som tillhandahålls för analysen är föråldrad eller felaktig kommer resultaten också att vara felaktiga.Utan mänsklig ingripande för att dubbelkontrollera sanningen i uppgifterna och logiken i rekommendationerna som är resultatet av analysen ökas möjligheten att göra kostsamma misstag med fondhanteringen.

Det finns kvantfonder som använder en hybridprocess som ett sätt att ha fördelarna med modellerna såväl som expertis från en behörig fondförvaltare.Med detta tillvägagångssätt utvärderas värdepapper för fonden med hjälp av datormodellen, vilket ger rekommendationer som fondförvaltaren sedan kan överväga.Om fondförvaltaren upptäcker att hans eller hennes bedömning av en given säkerhet överensstämmer med rekommendationerna, kommer handelsaktiviteten att äga rum.Om fondförvaltaren inte håller med om rekommendationerna genomförs ytterligare forskning innan några handelsorder genomförs.Detta tillvägagångssätt gör det möjligt att etablera kontroller och balanser som förbättrar chansen att fatta investeringsbeslut som i slutändan är i fondens och dess aktieägares bästa intresse.