Vilka är fördelarna med sammansatt ränta?

Den största fördelen med sammansatt ränta för sparare är löfte om exponentiell tillväxt av sina pengar.När ränta har lagts till ett konto börjar det tjäna ränta själv och öka den ränta som kontot kan växa.Detta gäller alla möjliga besparingsinstrument, inklusive sparkonton, penningmarknadsfonder och insättningscertifikat (CDS).Långivare drar också nytta av sammansatt ränta eftersom obetalt ränta som läggs till en lånbalans kommer också att tjäna ytterligare ränta, vilket ökar beloppet för förfallet.

När en besparingsinsättning lämnas orörd förutom tillägget av ränta, kommer varje sådant tillägg att vara störreän den föregående och kommer så småningom att vara större än mängden för den ursprungliga insättningen.I kombination med till och med ett blygsamt regelbundet sparprogram kan ett sådant konto växa mycket snabbt.Det här är vad som är menat när människor hänvisar till mirakelet med sammansatt ränta.

När pengar lånas eller deponeras, det beloppet mdash;kallade rektor mdash;tjänar ränta, vilket i princip är kostnaden för att använda pengarna.Ränta är enkelt om det inte läggs till huvudbeloppet och föreningen om det är.Beräknat som en procentandel av rektor uttrycks det vanligtvis som den procentandelen som betalas under en viss tidsperiod.

Till exempel kan ett visst sparkonto betala 5% årlig ränta, beräknat och krediterat mdash;eller sammansatt mdash;kvartals.När den årliga räntan förvärras på en period på mindre än ett år, är den pro-rankad, så att kvartalsvis sammansättning av 5% årlig ränta faktiskt skulle vara 1,25% av huvudbeloppet.De 1,25% som erhållits under det första kvartalet läggs till det huvudsakliga beloppet och blir en del av grunden för att beräkna det andra kvartalets räntebetalning och så vidare.Sparinstrument av en års varaktighet eller mindre, men som många CD -skivor betalar vanligtvis endast enkelt ränta, beräknas en gång vid förfall och betalas till ägaren med rektor.

Besparingskonton och pengemarknadskonton bland annat i allmänhet förenar ränta oftare än CD -skivor.Frekvensen med vilken ränta är förvärrad är en viktig övervägning när man jämför konton.Om två konton har lika räntor kommer kontot för vilken sammansättning är vanligare att växa snabbare.Således kommer ett konto med en 5% årlig ränta som är sammansatt kvartalsvis att växa snabbare än en vars ränta är förvärrad var sjätte månad.Vissa institutioner beräknar emellertid ränta mycket ofta, ofta dagligen, men krediterar kontot mindre ofta, till exempel månadsvis eller kvartalsvis, vilket dämpar den sammansatta effekten något.

Metoden som används för att beräkna ränta kan variera mellan institutioner.Några institutioner baserar beräkningen på den lägsta balansen under beräkningsperioden mdash;Det är bara de pengar som var på kontot under hela perioden.En annan metod är baserad på det genomsnittliga dagliga balansbeloppet, medan vissa institutioner beräknar ränta på den faktiska dagliga balansen.Alla insättare, men särskilt de som använder sina konton ofta, drar mest nytta av den dagliga beräkningen av ränta.Den genomsnittliga dagliga balansen är den näst mest fördelaktiga metoden, medan den lägsta dagliga balansen är den minst fördelaktiga.

Sammansatt ränta är också en funktion i lån.När pengar lånas uttrycks vanligtvis räntan som en årlig ränta som ska betalas varje månad.Om räntan betalas i tid finns det ingen sammansatt effekt.Om mindre än det fulla beloppet för betalning betalas, kommer det obetalda beloppet att börja samla in räntan i början av nästa period.Detta är en del av roterande kreditlån som bostadslinjer för kredit (HELOC) och kreditkort som är till nytta för långivare.