Vilka är för- och nackdelarna med ett kvalificerat personligt bostadsförtroende?

Ett kvalificerat personligt bostadsförtroende är en specifik typ av arrangemang som används för att vidarebefordra äganderätten till en fastighet samtidigt som presentskatt minimeras och undviker fastighetsskatt.Det skiljer sig från ett standardbostadsförtroende genom att det ger mer flexibilitet i försäljningen på fastigheten.Den viktigaste nackdelen är att villkoren för att kvalificera sig för denna status är stramare.Att använda ett kvalificerat personligt bostadsförtroende kan också innebära att ägaren inte kan ta ut en andra inteckning.

Den allmänna principen för ett bostadsförtroende är att husägaren överför ägandet av fastigheten till förtroendet.När personen dör kommer fastigheten inte att betraktas som en del av hans gods.Detta innebär att ingen fastighetsskatt kommer att betalas på fastigheten av arvingarna.

Ett personligt bostadsförtroende bygger på detta koncept.Det är en form av Split Interest Trust, som inte hänvisar till ränta på samma sätt som med ett lån, utan snarare till ett juridiskt intresse för fastigheten.Det delade räntan innebär att den tidigare ägaren under fastigheten, som kallas förtroendet, behåller rätten att bo i fastigheten utan att betala hyran.I slutet av perioden tar den återstående mottagaren eller förmånstagarna fullständig kontroll.Detta betyder att den ursprungliga ägaren inte kan refinansiera med fastigheten som säkerhet.

För att ta bort fastighetsskatten kommer en personlig bostadsskatt också att bedömas till en lägre nivå av presentskatt.Presentskatten bedöms inte på fastighetens fulla värde.Istället bedöms det på värdet på gåvan till mottagarna, som beräknas av en specifik formel som innehåller en rabatt för att ta hänsyn till den period som mottagarna måste vänta innan de tar fullt ägande.

För denna form av förtroende tillförbli undantagen från full presentskatt, vissa villkor måste uppfyllas.För ett vanligt personligt bostadsförtroende finns det tre viktiga villkor.Först måste förtroendet bara innehålla en fastighet, och detta måste vara hem för den ursprungliga ägaren.För det andra kan fastigheten inte säljas under förtroendeperioden.Slutligen, när denna period har avslutats, kan fastigheten inte säljas till den ursprungliga ägaren, eller den ursprungliga ägarens make.

Ett kvalificerat personligt bostadsförtroende tar bort begränsningen för att sälja fastigheten under förtroendeperioden.I gengäld måste förtroendet uppfylla ytterligare villkor, till exempel att om fastigheten säljs måste vissa inkomster gå till den ursprungliga ägaren varje år under resten av förtroendet, medan inga pengar kan gå till mottagarna förrän terminen förFörtroendet är komplett.Den huvudsakliga nackdelen med ett kvalificerat personligt bostadsförtroende är att om den ursprungliga ägaren dör under förtroendeperioden kommer fastigheten att övergå till mottagarna men fastighetsskatt betalas till fullt värde.