Vilka är för- och nackdelarna med finansiella derivat?

Finansiella derivat är i allmänhet avtal som överenskommits mellan två parter, varvid värdena på kontrakten är bundna till värdena på vissa underliggande finansiella instrument, till exempel aktier eller varor.Att använda derivat kan vara ett effektivt sätt för investerare att säkra de risker som de har uppstått från att köpa andra värdepapper.Det kan också vara ett sätt för en investerare att spekulera i priset på viss säkerhet till en bråkdel av kostnaden för att faktiskt köpa säkerheten.Nackdelen med finansiella derivat är att de kan vara extremt komplexa och kan leda till tunga ekonomiska förluster om de inte genomförs korrekt.

De flesta avslappnade investerare tänker bara på att investera i aktier eller obligationer.Dessa är relativt enkla instrument men de representerar endast en liten del av de tillgängliga investeringsmöjligheterna.För mer avancerade investerare är finansiella derivat, som optioner eller terminskontrakt, ofta värdefulla för både deras flexibilitet och relativt lägre kostnader.För att uttrycka det enkelt härstammar ett finansiellt derivat från något underliggande instrument.Derivat kan vara effektiva investeringsverktyg, men som alla investeringar har de också betydande risker.

Många investerare använder finansiella derivat främst som en metod för att säkra risken för andra investeringar de har gjort.Föreställ dig till exempel att en investerare har investerat starkt i aktien i ett visst företag.För att säkra sin risk kan han eller hon köpa ett alternativ som kallas en put, som ger möjligheten men inte skyldigheten att sälja aktier i den aktien till ett förutbestämt pris.På detta sätt kan puten kompensera risken för priset på aktien som sjunker.

Investerare som föredrar att spekulera i priserna på aktier eller andra värdepapper kan använda finansiella derivat som ett sätt att göra det.Derivatkontrakt kan vanligtvis köpas och säljas till en liten procentandel av det faktiska priset på det underliggande instrumentet.Eftersom detta är fallet kan investerare ta på sig det relativt lilla priset på derivatkontraktet och hoppas kunna skörda belöningarna i framtiden om priset på de underliggande säkerheten rör sig i förväntad riktning.

Som med alla potentiella investeringar, finansiella derivatha betydande risker.Derivat kan vara extremt komplexa, och den tillfälliga investeraren kanske inte förstår riskerna.Dessutom använder många investerare hävstång för att engagera sig i derivat, vilket innebär att de i huvudsak lånar pengar från sina mäklare för att göra investeringarna.Sådan utnyttjande kan vara särskilt skadlig om derivaten fungerar dåligt.