Vilka är för- och nackdelarna med aktieoptioner?

Aktieoptioner är förknippade med olika för- och nackdelar.Den främsta fördelen med aktieoptioner är deras förmåga att mildra risken.Till exempel kan en investerare som äger en viss aktie köpa sätter alternativ för att skydda sig själv mot en potentiell nedgång på aktiekursen.En annan fördel är att individer kan spekulera i aktiekurserna och göra betydande vinster utan att äga aktierna i fråga.Å andra sidan kan aktieoptioner förstora sina förluster, vilket är särskilt sant om de används på ett strikt spekulativt sätt och/eller om utövaren använder dåliga strategier.

I huvudsak är den största fördelen med aktieoptioner som de gerKöparen rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en specifik aktie före ett visst framtida datum och till ett förutbestämt pris.Detta innebär att optionsköparen inte är avtalsenligt att göra den specifika transaktionen.Det vill säga han eller hon kan gå bort från affären om så önskas.På baksidan, men om optioninnehavaren går bort från affären, kommer han eller hon att förlora den premie som betalas för att köpa alternativet.Detta är det belopp som betalas i förväg för att få möjlighet att köpa eller sälja aktien, vilket normalt är en bråkdel av det överenskomna priset.

För att illustrera, överväg en person som har en aktie som för närvarande är prissatt till $ 50 US dollar(USD).På grund av personliga skäl kan aktieägaren vilja sälja aktien inom ett år till det nuvarande priset på $ 50 USD och inte en cent lägre.För att uppnå detta kan han eller hon köpa ett Put -alternativ för en premie på $ 5.Om aktiekursen sjönk under $ 35 USD, kan han eller hon besluta att sälja aktien och få $ 50 USD, vilket effektivt begränsar förluster.Omvänt, om aktiekursen steg till 75 USD, kan han eller hon besluta att överge optionens affär och sälja aktien på marknaden till det nya fördelaktiga priset.

En individ kan tjäna pengar genom att köpa ett alternativ av en aktie som han eller hon inte äger när priset på aktien sjunker.Anta att man köper ett satsalternativ för samma lager som ovan efter att ha uppskattat att det kommer att kasta under $ 40 USD.Om priset därefter sjönk till $ 25 USD, kan optionens innehavare köpa aktien till detta pris och snabbt sälja det till $ 40 USD, vilket fick en snabb $ 15 USD -vinst minus premiumkostnaden.

Dessutom innebär en annan strategi användning av samtalsalternativ.Dessa gör det möjligt för individer att placera sig fördelaktigt i väntan på en uppskattning av aktiekursen.Till exempel, efter att ha analyserat en aktie kan en individ dra slutsatsen att det beror på en värdeökning.Då kan han eller hon köpa ett samtalsalternativ som tillåter honom eller henne att köpa aktien till 40 USD inom en given tidsram.Om aktiekursen därefter skulle stiga till $ 70 USD kan han eller hon välja att köpa det till $ 40 USD, och därmed tjäna en vinst på $ 30 USD minus premien som betalats.

I motsats till proffsen kan aktieoptioner leka storaFörluster på grund av hävstångseffekten med dessa finansiella instrument.I grund och botten tillåter hävstångseffekt en individ att hålla en tillgång vars värde är större än hans eller hennes kapital på förhand.Till exempel skulle en 10: 100 hävstång tillåta en individ att få exponering för en tillgång värd $ 100 USD för endast $ 10 USD.Därför utsätts en person som bedriver en sådan investering för både riskerna och förmånerna i samband med tillgången.I ett sådant fall, om resultatet är lyckligt, kommer investeraren att skörda stora belöningar;Omvänt, om investeringstankarna kan förlusterna multiplicera exponentiellt.

Dessutom involverar optionstrategier som anses vara mycket riskabelt vad som kallas nakna alternativ.Det här är de samtals- och sättalternativ som säljs utan att äga aktien i fråga.Till exempel kan en spekulator sälja ett naket samtalsalternativ som ska utövas till priset av $ 50 USD.Om priset därefter spikas till $ 80 USD kommer säljaren av alternativen att vara skyldig att köpa aktien i MArket till detta pris och sälj det till optionsköparen för $ 50 USD.Detta skulle ge en förlust på $ 30 USD minus alla premier som samlats in från köparen.