Vad är en ballonglån?
En ballonglån är en typ av inteckning där de månatliga betalningarna beräknas baserat på ett 30-årigt amorteringsschema, men saldot på inteckning beror faktiskt på mindre än 30-årsperioden.De flesta ballonglån mognar mellan fem till tio år efter lånets ursprungsdatum.Om en låntagare hade en ballonglån med en löptid på fem år, skulle låntagaren i slutet av femte året behöva återbetala hela saldot som beror på långivaren.
Här är ett exempel på hur en ballonglån fungerar.Om en låntagare har ett lån på 100 000 USD dollar (USD) med en räntesats på fem procent och ett femårigt förfallodag, skulle den månatliga betalningen vara $ 536,82 USD.I slutet av femårsperioden skulle saldot som återstår på lånet och det belopp som skulle behöva betalas till långivaren vara $ 92 366 USD.
En låntagare i denna situation kan välja att helt enkelt återbetala hela $ 92 366USD till långivaren i slutet av mognadsperioden.För de flesta är detta inte ett livskraftigt eller realistiskt alternativ.Låntagaren kan också välja att refinansiera det befintliga lånet och skapa ett nytt hypotekslån.
Om det ursprungliga låneavtalet tillät det;Låntagaren kan utöva ett alternativ för återställning av inteckning.När en låntagare återställer inteckning, beräknar långivaren om betalningen baserad på nuvarande hypoteksräntor under resten av avskrivningsperioden.Slutligen väljer många låntagare helt enkelt att sälja sina hem på eller före mognadsdatum.Faktum är att många kunder som väljer en ballonglån gör det med antagandet att de kommer att sälja sitt hem före mognadsdatumet.
Ballonglån är ofta felaktiga för och jämförs med en justerbar hastighetslån (ARM).I en arm finns det en viss period där räntan och månatlig betalning är fastställd.Efter denna första period kan räntan och månatlig betalning variera baserat på marknadsvillkor och villkoren i låneavtalet.Till skillnad från en ballonglån, i slutet av den första perioden av en arm, behöver inte hela saldot betalas.
Många låntagare väljer en ballonglån eftersom de kan erbjuda gynnsamma priser och lägre månatliga betalningar över en jämförbar arm eller konventionell fast ränta.De lägre priserna och månatliga betalningar kan också hjälpa en låntagare att kvalificera sig för ett större lån än de skulle kunna med en konventionell fast räntelån eller en arm.
Faktorer som låntagare bör vara medvetna om med en ballonglån är:
• Lånet måste återbetalas, återställas eller refinansieras i slutet av förfallodagen.
• Om lånet refinansieras kan nuvarande marknadsförhållanden resultera i högre månatliga betalningar.
• Långivaren kan ha vissa kvalifikationer som en låntagare skulle behöva träffas innan en låntagare kan återställa en ballonglån.Om dessa kvalifikationer inte uppfylls skulle låntagaren tvingas återbetala eller refinansiera inteckning.