Vad är ett kontantomvandlingsförhållande?

Kontantkonverteringskvoten är en typ av ekonomisk förvaltningsverktyg som hjälper företagets ägare att förstå om mängden intäkter som genereras av produktionsprocessen är tillräcklig, med tanke på utgifterna för den processen.En grundläggande formel för att anlända till förhållandet innebär att identifiera det totala kassaflödet som är resultatet av driftsinsatsen och relaterar det flödet av kontanter från försäljning till utgifterna som uppkommer vid en del av tillverkningen av de varor som ledde till dessa försäljningar.Förväntningen är att företaget genererar tillräckligt med intäkter för att kompensera alla nettokostnader och fortfarande har tillräckligt kvar för att hantera skyldigheter som skatter och publicera en nettovinst för verksamheten.

För att bestämma kontantomvandlingsförhållandet är det första steget att identifiera det kassaflöde som genereras från försäljningen under en viss tidsperiod.När den siffran har verifierats är det nödvändigt med produktionskostnaderna.Detta inkluderar utgifter som kostnader för att underhålla anläggningsanläggningen och använda utrustningen som används i tillverkningsprocessen.Dessa kostnader dras av från kassaflödet, vilket lämnar en siffra som sedan delas upp med intäkternas belopp före ränteskatt och avskrivningar, även känd som Ebita.

En av fördelarna med att beräkna kontantkonverteringskvoten är att företagare kan bestämma hur mycket av nettovinsten som återstår efter att alla skyldigheter uppfylls.Helst kommer förhållandet att indikera att verksamheten arbetar på en tillräcklig vinstnivå för att motivera att fortsätta operationen och eventuellt tillräckligt för att hjälpa till att gradvis utöka verksamheten.När kontantomvandlingsförhållandet är något lågt är detta en indikation på att vissa förändringar är nödvändiga för att fortsätta operationen, ofta genom att eliminera avfall i produktionsprocessen samtidigt som man försöker bedriva aktiviteter som är utformade för att fånga en större marknadsandel och öka försäljningen.

Processen för att bestämma ett kontantomvandlingsförhållande är också viktigt för investerare som funderar på att säkerställa ett intresse i en given affärsverksamhet.Om informationen om kassaflöde verkar vara i linje med försäljningen på bokföringsböckerna kan detta vara ett tecken på att någon form av kreativ redovisning äger rum.Med det i åtanke, om förhållandet indikerar oegentligheter som är svåra att motivera, bör investeraren gå vidare från affären och söka en möjlighet som stöds av data som inte är motsägelsefulla.