Vad är ett pendlat värde?

Pendlat värde är en term som ofta tillämpas på strategin för ekonomisk planering, särskilt för hanteringen av pensionsplaner.Termen har att göra med nuvärdet som är förknippat med de medel som upprätthålls i planen.Att identifiera det pendlade värdet är viktigt, eftersom det gör det möjligt för fondförvaltare att förstå hur mycket pengar som måste tilldelas pensionsplanen nu och låses in vid specifika räntesatser för att ge tillräckliga utbetalningar för att planera medlemmar på olika punkter iframtiden.

Den allmänna idén bakom ett pendlat värde är att relatera mängden medel som måste hållas i pensionsfonden för att säkerställa att fonden kan uppfylla sina framtida skyldigheter.Detta genomförs delvis genom att identifiera den räntesats som kommer att gälla de medel som hålls i pensionen och projicera hur mycket ränteinkomst kommer att samlas mellan nu och det framtida datumet i fråga.Genom att göra det gör det möjligt att förstå vilken nivå av bidrag som behövs för att säkerställa utbetalningar av ett visst belopp, med tanke på den räntesats som kommer att gälla.

Beräkning av det pendlade värdet kräver förståelse för vad som händer med den räntesats som gäller gällertill de fonder som redan investerats i planen.Vanligtvis, om räntan ökar under den perioden som beaktas, kommer detta att innebära att en större ränteinkomst kommer att skapas, och mindre i vägen för bidrag krävs för att uppnå önskat mål.Samtidigt kommer lägre räntor att innebära att fonden måste ta in fler bidrag för att upprätthålla samma utbetalningsnivå.

Att bestämma det pendlade värdet är något enklare när de investeringar som görs på fondens vägnar är främst utrustade med fast avkastning av något slag.Vanligtvis kommer åtminstone en del av dessa investeringar att ge en fast inkomstkälla för pensionen.Dessutom kan fondadministratörer också välja att investera i innehav som ger någon form av variabel avkastning, förhoppningsvis en som anses vara i linje med risknivån eller volatiliteten i samband med den specifika tillgången.Detta innebär att när man projicerar pendlat värde är det nödvändigt att överväga både fast och variabel avkastning på investeringar, vilket möjliggör olika scenarier som kan dyka upp och sänka avkastningen som genereras på några av dessa investeringar.