Vad är en sammansatt årlig avkastning?

Den sammansatta årliga avkastningen har att göra med mängden tillväxt som uppnås genom en investering inom ett kalenderår.Även känd som en genomsnittlig årlig avkastning tar beräkningen i hänsyn till all aktivitet som involverar investeringen under den angivna perioden.Generellt rapporterat i procent kan den sammansatta årliga avkastningen också beräknas med en antagen konstant hastighet, även om det är möjligt att möjliggöra variationer i hastigheten under den tolvmånadersperioden som beaktas.

En av de viktiga funktionerna för att beräkna den sammansatta årliga avkastningen är att bedöma graden av årlig avkastning på en given investering.Med hjälp av de historiska uppgifterna till hands är det möjligt att fastställa värdet att fortsätta hålla fast vid investeringen.Detta kan åstadkommas genom att jämföra den sammansatta årliga avkastningen för det senast avslutade året med den procentuella avkastningen från tidigare år.

Om räntesatsen och andra faktorer tenderar att tillåta investeringen att generera en avkastning som är konsekvent eller till och med indikerar en liten uppåtgående tillväxttrend från år till år, kommer investeraren sannolikt att hålla fast vid tillgången.Men om beräkningen av den nuvarande sammansatta årliga avkastningen indikerar att investeringen börjar bromsa i avkastningen, finns det en god chans att investeraren vill sälja investeringen och förvärva en ny säkerhet med en större potential för att tjänaen avkastning.

Eftersom beräkningen av den sammansatta årliga avkastningen är i form av en procentandel anses siffran också vara till hjälp vid utvärderingen av prestanda under den nuvarande ofullständiga årliga perioden.Till exempel, om en investering visade en övergripande sammansatt årlig avkastning på 25% under den senast avslutade årliga perioden, kan en investerare välja att använda den siffran som ett riktmärke för att utvärdera månadsvis eller kvartalsvis prestanda för säkerheten under det nya kalenderåret.Genom att använda den sammansatta årliga avkastningen som standard för det aktuella ofullständiga året kan investeraren ofta upptäcka trender och vidta lämpliga åtgärder om marknadsförändringar eller andra faktorer indikerar att investeringen inte kommer att utföra upp till par för resten av innevarande år.