Vad är en matarfond?

En matarfond genomför de flesta eller alla sina investeringar genom masterfonden.Matningsfonder används vanligtvis i Hedge Fund Investing.Det är en vanligt förekommande metod för att överföra investeringsfonder från ett konto till ett annat.Dessa fonder hjälper till att få tillgångar från flera investerare till en central fond.

Både utländska och inhemska investerare kan använda matarfonder för att investera i samma hedgefond.När de ställs in pooler fonderna tillsammans i masterfonden.Även om denna process kan verka komplex, är det en av de mest praktiska och skatteeffektiva metoderna som finns tillgängliga för flera investerare.

Som ett exempel kan en USA: s investerare investera i en matarfond i USA.Samtidigt kan en Storbritanniens investerare investera i en offshore matarfond.Båda dessa fonder kunde dela samma masterfond.I de flesta situationer ligger masterfonden, som ibland kallas en central fond, offshore.I detta arrangemang ansvarar Master Fund -chefen för att investera och hantera alla medel i de underliggande investeringarna.

Att inrätta en matarfond är inte svårt.En investeringschef från offshore -företaget kommer att inrätta Master Fund, som sedan kan acceptera medel från matarfonder.Hedgefondförvaltare ställer in dem.I USA är de ofta inrättade som ett begränsat partnerskap.

Fördelarna med att använda en matningsfondfondstruktur kan bero på situationen.En av de största fördelarna är att denna struktur möjliggör en mer effektiv metod för att investera.Med denna struktur kan landsspecifika förordningar följas, medan de fortfarande gör tillgång till en enkel process.Om denna process inte var på plats skulle metoden för att flytta medel från investerare till hedgefonden vara ganska komplex, särskilt när flera nationella investerare är närvarande.

För USA, kan vara mycket dyrt.Offshore matarfonder är vanligtvis en PFIC, men masterfonden är det inte.Detta gör att transaktionen kan organiseras så att Master Fund är märkt som ett partnerskap enligt USA: s skattekrav.Detta hjälper till att skydda investeraren från PFIC -matarutgifterna.

matarfonder är vanliga med hedgefonder och liknande investeringsstilar.De kan vara förvirrande för en ny investerare.I vissa situationer kan de vara besvärliga om fullständig avslöjande inte inträffar.Det är alltid en bra idé att prata med en investeringspersonal innan du investerar.