Vad är ett svårighetsuttag?

Ett svårighetsuttag är ett typ av uttagsalternativ i cirka 401 (k) planer.Som namnet antyder, om det finns vissa ekonomiska svårigheter för en plandeltagare, kommer deltagaren att kunna ta ut pengar från sin pensionsplan.

En försäkringsbestämmelse är en valfri funktion i 401 (k), så inte alla planerkommer att ha dem.Alternativen för att ta pengar ur en pensionsplan är begränsade;Så många företag inkluderar en svårighetsfunktion för svårigheter som en ytterligare metod för deltagarna för att få tillgång till sina pengar.Logiken bakom att inkludera funktionen är att fler anställda kommer att delta i planen om planen tillåter dem att ta ut pengar för ekonomiska problem.

Reglerna för uttag av svårigheter är i allmänhet omfattande och strikta.När 401 (k) planer inkluderar en svårighetsfunktion för svårigheter kommer de att följa antingen fakta och omständigheter eller den säkra hamnuppsättningen av svårigheter.Safe Harbor -reglerna kräver att en deltagare måste uppfylla specifika kriterier för att kvalificera sig för ett svårighetsuttag.Kriterierna inkluderar ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov relaterat till sex specifika händelser.

En är att betala utgifter för medicinsk vård för deltagaren eller hans eller hennes beroende.En annan är att betala för begravningskostnader för en avliden förälder, make, barn eller andra beroende.

De nästa tre händelserna som kan kvalificera sig för ett svårighetsuttag är relaterade till att äga ett hem.Den första är för kostnader relaterade till köp av en primär bostad.Nästa är för belopp som behövs för att förhindra att de utkastas från en primär bostad eller utesluta inteckning av din primära bostad.Den tredje är att betala utgifter för reparation av skador som härrör från vissa katastrofer som orkanen Katrina.Det sista evenemanget som kan kvalificera sig för ett svårighetsuttag är att betala för gymnasieutbildning för deltagaren, deltagarens make eller deltagarens beroende.

Utöver dessa regler är en deltagare som tar ett svårighetsuttag förbjudet att bidra till planen i minst sex månader efter att ha fått tillbakadragandet.Det främsta skälet till detta är att avskräcka deltagaren från att ta ut tillbakadragandet.Det kommer inte bara att vara svårare för deltagaren att minska skattepliktiga inkomster, han eller hon kommer också att missa alla arbetsgivare som matchar bidrag för den perioden.På grund av konsekvenserna av att inte kunna bidra i flera månader kan en deltagare leta någon annanstans efter pengarna.

Reglerna för fakta och omständigheter är mindre definierade än de säkra hamnreglerna är.I stället för att falla tillbaka på specifika händelser som beskrivs av IRS, måste arbetsgivarna göra beslutet om deltagaren har uppstått en ekonomisk svårighet.Dessutom måste arbetsgivare granska alla relevanta fakta och omständigheter för att avgöra om deltagaren kan betala för svårigheterna med andra resurser.

Uttag av svårigheter beskattas som inkomst under året som dras tillbaka.De är också föremål för en straffskatt på 10%.Dessutom kommer många 401 (k) planleverantörer att utvärdera en avgift för behandling av uttag.Därför bör ett svårighetsuttag endast betraktas som en sista utväg.